Відділення Xingye Bank у Чунціні успішно запустило першу транзакцію міжнародного переказу з використанням цифрового юаня «Мірою мосту»!

Написано: Інститут досліджень RWA

У квітні 2026 року фінансовий керівник компанії з експорту автозапчастин у Чунцині завершив платіж для поставщика з Південно-Східної Азії. Ввод суми, підтвердження переказу, очікування зарахування — цей процес не відрізняється від минулого. Але цього разу час очікування з 3 робочих днів зменшився до кількох секунд.

Згідно з інформацією, оприлюдненою 22 квітня Чунцинським філіалом Банку індустріального розвитку, цього року вони успішно провели перший у філії мультибанківський переказ з використанням цифрового юаня через міжбанківську платформу цифрових валют. Якщо розглядати лише цю операцію, це — інноваційний випадок на рівні філії; але якщо поставити його у контекст досліджень застосування цифрового юаня у міжнародних розрахунках та стратегії «Новий шлях Західного морського шляху», то технологічні зміни та системні прориви, які вона несе, набагато глибші, ніж здається на перший погляд.

Насправді, це не унікальний випадок для Банку індустріального розвитку. Як раніше повідомлялося, у лютому цього року Чаншацький філіал здійснив перший у провінції Хунань переказ через міжбанківський міст цифрової валюти на суму 270 мільйонів юанів, встановивши рекорд за найбільшою сумою у провінції; раніше, у місті Чанчунь, успішно завершили перший у провінції переказ через міжбанківський міст цифрової валюти у юанях, що знизило загальні витрати на переказ приблизно на 50%. Від Північного Сходу до Південно-Західного регіону, від кількох десятків мільйонів до понад мільярда — міжбанківські мости переходять від концептуальної перевірки до масштабної реалізації.

Технології ніколи не створюють цінність з порожнечі, вони лише руйнують ті стіни, які давно слід було знести.

I. «Гонки на витривалість» у міжнародних платежах: півстоліття терпимості до ефективності «чорної діри»

Щоб зрозуміти, що означає переказ, який зараховується за кілька секунд, потрібно спершу зрозуміти реальний стан традиційних міжнародних платежів.

Сучасна глобальна система міжнародних платежів переважно базується на моделі «агентського банку». Простими словами, це — «передача коштів» між банками різних країн: банк-ініціатор надсилає інструкцію про переказ агентському банку А, той — передає її агентському банку В і так далі, поки гроші не досягнуть банку-отримувача. Кожен етап вимагає часу для передачі, кожен — супроводжується додатковими витратами. Назва «агентський банк» підкреслює, що кожен учасник виконує функцію посередника у передачі коштів, а кожна така послуга — додаткові витрати.

Щодо структури витрат на міжнародні перекази, Міжнародний валютний фонд у дослідженнях зазначав, що багаторівнева структура посередників — головна причина високих витрат. Різні джерела оцінюють середню вартість переказів по світу у приблизно 6%. Вартість для бізнесу ще складніша — включає комісії посередників, спред валютних курсів, витрати на відповідність нормативам і приховані витрати на утримання коштів у процесі переказу. Незалежно від точних цифр, очевидний факт — міжнародні платежі залишаються «з високим рівнем тертя», а швидкість руху коштів значно поступається швидкості передачі інформації.

Що це означає? Для виробничої компанії з річним обсягом міжнародних розрахунків у 1 мільярд юанів, витрати на один переказ можуть сягати кількох мільйонів. Це — не податки, не закупівля сировини, а саме «тертя» у русі коштів між рахунками.

За цим стоїть і часова вартість. Традиційний міжнародний переказ зазвичай займає від 1 до 3 робочих днів. Для галузей, чутливих до обіговості коштів, таких як автозапчастини або електроніка, триденний час означає ризики: виробництво може зупинитися через затримку платежу, коливання курсу валют у цей час зменшують прибутковість, а ймовірність виконання замовлення — знижується. Час ніколи не є абстрактним — у сфері міжнародних платежів він точно оцінюється у кожну хвилину очікування і кожен перехід.

Ця низька ефективність — не вина однієї сторони, а системна проблема. Різниця у робочих часах, технічних стандартах, форматах даних і вимогах щодо конфіденційності між країнами спричиняє цикли «очікування — перевірка — переадресація — знову очікування». Ще більш цікаво, що ця система, створена ще у 1970-х роках на базі телекомунікаційних протоколів, досі залишається основним каркасом глобальної торгівлі, хоча мобільні платежі проникли у кожен аспект життя. Відчуття розриву між особистим досвідом — можливістю швидко оплатити каву через смартфон — і триденним очікуванням отримання грошей від закордонного клієнта — викликає гірке усвідомлення.

II. «Міст валют»: від багаторівневих агентів до прямого з’єднання

Ця розбіжність і є головною ціллю платформи мультибанківських мостів цифрових валют.

Проєкт mBridge ініційовано Центральним банком Китаю у співпраці з Банком управління Гонконгу, Центральним банком Таїланду та Центральним банком ОАЕ. За даними Центру інновацій Міжнародного валютного фонду, концепція mBridge полягає у створенні платформи на базі розподіленого реєстру, яка дозволить центральним банкам різних юрисдикцій безпосередньо обмінюватися і розраховуватися цифровими валютами. Якщо традиційний агентський банківський процес — це «естафета», то платформа мосту валют дозволяє коштам «прямо досягти цільового пункту». Відправник і отримувач спілкуються безпосередньо, без посередників.

Це «зменшення» дає три очевидні переваги. По-перше, швидкість. У Чунцинському філіалі Банку індустріального розвитку час зарахування з 1–3 робочих днів зменшився до кількох секунд. Аналогічний приклад — у Чанчуньському філіалі, де переказ став реальністю у режимі реального часу. По-друге, витрати. Відсутність посередників зменшує загальні витрати — за оцінками, вони знизилися приблизно на 50%. По-третє, прозорість. Технологія розподіленого реєстру забезпечує повну відстежуваність кожної операції, кожен рух коштів фіксується у незмінному реєстрі, що важливо для дотримання нормативів.

Але значення мосту валют — не лише у швидкості та вартості. Глибше, він змінює структуру управління міжнародними платежами. У традиційній системі вузли мережі і їхній вплив зосереджені у кількох фінансових центрах. Модель мосту валют створює більш рівноправні умови для всіх учасників, даючи можливість формулювати правила у більшій рівності. За даними Центрального банку Китаю, у 2025 році обсяг транзакцій через платформу у Чунцині перевищив 2,2 мільярда юанів. Від досвіду пілотних проектів до реальної роботи — цифровий юань у міжнародних розрахунках набирає обертів.

Звісно, платформа ще на початковому етапі. Вона поступово розширює список валют і юрисдикцій, і шлях до глобальної конкуренції ще довгий. Конкуренція у сфері міжнародних платежів змінюється: SWIFT також впроваджує інновації, досліджуючи стабільні криптовалюти та токенізовані депозити. Мости валют — це не лише технологія, а довгострокова боротьба за екосистему. Інновація — це не просто відкидання старої системи, а пропозиція нових, більш ефективних рішень.

III. Канали і валюти: чому саме Чунцин?

Щоб зрозуміти цінність мосту валют, потрібно враховувати реальні економічні сценарії. І тут Чунцин демонструє особливу переконливість.

Як центр «Новий шлях Західного морського шляху», Чунцин переживає глибоку зовнішньоекономічну трансформацію. За даними Міськвиконкому, у 2025 році обсяг експорту-імпорту через цей шлях склав 52 мільярди юанів, зростаючи у 1,5 разу; торгівля з АСЕАН — 132,65 мільярда юанів, зростання на 12,6%. АСЕАН залишається найбільшим торговим партнером Чунцина. Автомобілебудування, електроніка, крос-біржовий електронний бізнес — ці галузі швидко розвиваються і вимагають більш ефективних міжнародних розрахунків.

У цьому «шляховому» місті кожна затримка у платежах має значення. Товари можуть доставлятися за кілька днів у порти Південно-Східної Азії, але гроші — чекати довше. Це — дисбаланс між швидкістю логістики і фінансових потоків, що стає прихованим бар’єром для торгівлі. Коли фізичний рух перевищує швидкість фінансових операцій, система стає вразливою.

Застосування платформи мосту валют у Чунцині допомагає вирішити цю проблему. Вона дозволяє синхронізувати рух товарів і коштів, створюючи безпечний і швидкий канал для міжнародних платежів у галузях автопрому і електроніки. Це — не просто технологічний кейс, а глибока інтеграція фінансової інфраструктури з регіональною стратегією розвитку. Мости і канали працюють разом, формуючи новий рівень відкритості внутрішнього ринку.

Політична підтримка також зростає. За даними засідання Центрального банку Чунцина у 2026 році, вони визначили «послідовний розвиток цифрового юаня» як пріоритет. Впровадження цифрового юаня у міжнародних розрахунках — стратегічний напрям. У 2025 році обсяг транзакцій через платформу у Чунцині перевищив 2,2 мільярда юанів. Це свідчить про швидкий прогрес.

Звісно, платформа ще на початковому етапі. Вона розширює список валют і юрисдикцій, і шлях до глобальної конкуренції ще довгий. Конкуренція у сфері міжнародних платежів змінюється: SWIFT також впроваджує інновації, досліджуючи стабільні криптовалюти та токенізовані депозити. Мости валют — це не лише технологія, а довгострокова боротьба за екосистему. Інновація — це не просто відкидання старої системи, а пропозиція нових, більш ефективних рішень.

IV. Канал і валюта: чому саме Чунцин?

Розуміння цінності мосту валют неможливо без врахування реальних економічних сценаріїв. І тут Чунцин демонструє особливу переконливість.

Як центр «Новий шлях Західного морського шляху», Чунцин переживає глибоку зовнішньоекономічну трансформацію. За даними Міськвиконкому, у 2025 році обсяг експорту-імпорту через цей шлях склав 52 мільярди юанів, зростаючи у 1,5 разу; торгівля з АСЕАН — 132,65 мільярда юанів, зростання на 12,6%. АСЕАН залишається найбільшим торговим партнером Чунцина. Автомобілебудування, електроніка, крос-біржовий електронний бізнес — ці галузі швидко розвиваються і вимагають більш ефективних міжнародних розрахунків.

У цьому «шляховому» місті кожна затримка у платежах має значення. Товари можуть доставлятися за кілька днів у порти Південно-Східної Азії, але гроші — чекати довше. Це — дисбаланс між швидкістю логістики і фінансових потоків, що стає прихованим бар’єром для торгівлі. Коли фізичний рух перевищує швидкість фінансових операцій, система стає вразливою.

Застосування платформи мосту валют у Чунцині допомагає вирішити цю проблему. Вона дозволяє синхронізувати рух товарів і коштів, створюючи безпечний і швидкий канал для міжнародних платежів у галузях автопрому і електроніки. Це — не просто технологічний кейс, а глибока інтеграція фінансової інфраструктури з регіональною стратегією розвитку. Мости і канали працюють разом, формуючи новий рівень відкритості внутрішнього ринку.

Політична підтримка також зростає. За даними засідання Центрального банку Чунцина у 2026 році, вони визначили «послідовний розвиток цифрового юаня» як пріоритет. Впровадження цифрового юаня у міжнародних розрахунках — стратегічний напрям. У 2025 році обсяг транзакцій через платформу у Чунцині перевищив 2,2 мільярда юанів. Це свідчить про швидкий прогрес.

Звісно, платформа ще на початковому етапі. Вона розширює список валют і юрисдикцій, і шлях до глобальної конкуренції ще довгий. Конкуренція у сфері міжнародних платежів змінюється: SWIFT також впроваджує інновації, досліджуючи стабільні криптовалюти та токенізовані депозити. Мости валют — це не лише технологія, а довгострокова боротьба за екосистему. Інновація — це не просто відкидання старої системи, а пропозиція нових, більш ефективних рішень.