Понадочікуваний несподіваний звільнення з роботи зменшує очікування зниження ставок, облігації США під тиском, ф'ючерси на американські акції трохи знизилися, долар посилюється

Питання до AI · Чому дані по позамісячних показниках перевищують очікування, але перспектива зниження ставок залишається невизначеною?

Сильні дані щодо зайнятості пригнічують очікування зниження ставок, ринок облігацій США зазнає тиску, долар зміцнюється. Через святкові дні американський фондовий ринок і спотовий ринок закриті цілий день.

Згідно з даними Wall Street Journal, у березні кількість зайнятих у США зросла на 178 тисяч, перевищивши очікування ринку, а рівень безробіття несподівано знизився. Через свято Страсної п’ятниці американський фондовий ринок та більшість основних ринків були закриті в п’ятницю, ринок облігацій США працював лише напівдень.

Після оприлюднення даних дохідність 2-річних облігацій США, чутливих до руху ставок, тимчасово піднялася на 6 базисних пунктів до 3,86%, а дохідність 10-річних зросла більш ніж на 5 базисних пунктів.

Ф’ючерси на американські акції також знизилися, ф’ючерси на S&P 500 впали на 0,3%, на Nasdaq 100 — на 0,4%. Перед цим, через новини про можливу домовленість між Іраном і Оманом щодо регулювання проходу через Ормузську протоку, азіатські ринки здебільшого зросли.

Однак частина даних створює буфер для очікувань зниження ставок. Раніше, у лютому, дані по позамісячних показниках були скориговані, втрати у зайнятості виявилися більшими за попередні дані, а темпи зростання зарплат у березні сповільнилися порівняно з очікуваннями, що частково компенсувало потенційний тиск на інфляцію від сильних даних щодо зайнятості.

Тоні Фаррен, директор з продажу та торгівлі з відсоткових ставок у Mischler Financial Group, зазначив:

Ці дані не підштовхнуть ФРС до підвищення ставок, але й не дають підстав для їх зниження.

У клієнтському звіті Томас Саймонс, головний економіст Jefferies у США, написав, що цей звіт навряд чи суттєво змінить шлях рішення ФРС. Він зазначив:

Дані здебільшого відображають ситуацію минулого, ймовірно, ще не врахували недавнє зростання цін на енергоносії або ризики, пов’язані з війною з Іраном. На даний момент немає ознак того, що ФРС потрібно діяти негайно.

Незважаючи на порушення у даних щодо зайнятості, основний драйвер ринку залишається у розвитку конфлікту на Близькому Сході.

Wall Street Journal повідомляє, з посиланням на американські ЗМІ, що у п’ятницю Іран офіційно повідомив посередників, що іранська сторона у найближчі дні не бажає зустрічатися з американськими чиновниками у Ісламабаді та чітко заявила, що вимоги США щодо припинення вогню є неприйнятними.

Крім того, за даними американських ЗМІ, у п’ятницю США можливо втратили дві військові літаки, Трамп заявив, що їх збиття не вплине на переговори. Військові дії та дипломатичні перешкоди посилили занепокоєння ринку щодо ситуації в регіоні.

За даними спільного опитування, проведеного медіа та Ipsos, 86% американських респондентів висловили занепокоєння щодо безпеки військових, 56% вважають, що конфлікт негативно вплине на їхні фінансові справи, і понад три чверті опитаних виступають проти відправки наземних військ до Ірану.

Макс Гокман, заступник головного інвестиційного директора Franklin D. Investments Solutions, зазначив:

Ціни активів сильно коливаються перед кожною новиною. Поки не буде досягнуто чіткої угоди або прийнято прийнятний план щодо відкриття протоки, економічне зростання залишатиметься під тиском, а загальна інфляція — зростати. Це означає поглинання для інвесторів у акції та облігації.

Старший стратег Okasan Securities у Токіо, Ріна Ошімо, зазначила:

Ринок дуже насторожено ставиться до можливих подій у вихідні, особливо після виступу Трампа по всій країні. Якщо атаки посиляться або виникне відповідь, ціни на нафту можуть залишатися високими довше.

Через святковий день у п’ятницю ринок нафти закритий. У четвер ціна на нафту залишалася дуже високою, WTI перевищував 110 доларів, а Brent — близько 109 доларів.

Варто зазначити, що звіт CFTC про позиції показує, що у тиждень, що закінчився 31 березня, спекулянти зменшили чисті довгі позиції на NYMEX WTI на 18 268 контрактів, до 130 717 контрактів, що є найнижчим рівнем за чотири тижні.

Сильні дані щодо зайнятості підтримали долар, G10-валюти здебільшого послабилися. Новозеландський долар у умовах зниження ліквідності впав нижче важливого рівня 0,570, досягнувши мінімуму з 26 листопада минулого року.

П’ятничні ф’ючерси на американські індекси закінчили торги раніше, після публікації звіту по зайнятості, ф’ючерси на S&P 500 знизилися на 0,32%. Доходність основних термінів облігацій США зросла.

Базові індекси США:

• Ф’ючерси на S&P 500 — знизилися на 0,32%, ф’ючерси на Dow — на 0,23%, ф’ючерси на Nasdaq 100 — на 0,38%.

• Ф’ючерси на Russell 2000 — знизилися на 0,52%.

Облігації:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів дохідність 10-річних держоблігацій зросла на 3,57 базисних пунктів, до 4,343%.

• Доходність 2-річних облігацій зросла на 3,7 базисних пунктів, до 3,829%.

  (Дохідність 2-річних держоблігацій США)

Індекс долара США у спокійній торгівлі тримається нижче 100,100 пунктів. Новозеландський долар знизився майже на 0,5%, досягнувши мінімуму за рік.

Долар:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів ICE доларовий індекс підріс на 0,1%, після публікації даних по зайнятості він миттєво підскочив до 100,160, оновивши денний максимум, але потім повернувся нижче 100.

  (Доларовий індекс — торгівля спокійна)

Іноземні валюти:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів новозеландський долар до долара знизився на 0,5% упродовж дня, досягнувши мінімуму за рік.

• Австралійський долар до долара знизився на 0,27%, долар до канадського — на 0,17%. Долар до японської йени залишився приблизно на рівні 159,5 йен.

Офшорний юань:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів долар до офшорного юаня становив 6,8859 юаня, знизившись на 42 пункти порівняно з вечірнім рівнем у четвер, торгівля протягом дня коливалася у межах 6,8904–6,8787 юаня.

• За тиждень офшорний юань зріс приблизно на 330 пунктів, або 0,48%, зростаючи у вівторок і середу.

Криптовалюти:

• У Нью-Йорку ціна біткойна залишалася стабільною нижче 67 000 доларів. Ethereum трохи знизився на 0,7%.