Беркшир Бутцера та інші страхові компанії входять на ринок, США подвоюють страхування судноплавства в Ормузі до 40 мільярдів доларів

Чи може AI · фінансові інструменти замінити військові засоби для забезпечення безпеки мореплавства?

На тлі тривожної ситуації на Близькому Сході та блокування глобальних енергетичних транспортних шляхів США все більше використовують фінансові інструменти для стабілізації ринку.

У п’ятницю, 3 квітня за східним часом, уряд США через свою фінансову установу — Американську корпорацію розвитку (DFC) — оголосив про збільшення підтримки перестрахування для судноплавства у Ормузькій протоці до 40 мільярдів доларів, а також залучення більшої кількості великих американських страхових компаній. Це свідчить про значне посилення ролі США у «фінансовому супроводі» енергетичних поставок у Перській затоці, а також підкреслює серйозність викликів, з якими стикається сучасна енергетична ланцюгова система.

Перешкоди у судноплавстві через Ормуз вже спричинили ланцюгову реакцію на світовому ринку. З одного боку, напруження у постачанні енергоносіїв підвищує світові ціни на нафту та газ, що негативно впливає на країни, залежні від імпорту енергії з Близького Сходу, зокрема, на такі великі споживачі, як Індія. З іншого боку, ціни на бензин у США вже знову піднялися понад 4 долари за галон, що посилює інфляційний тиск і навантаження на споживачів.

На цьому тлі США обрали шлях підтримки транспортних операцій через страхові механізми — фактично, поза військовим аспектом, намагаючись зберегти глобальний потік енергії за допомогою фінансових інструментів.

Додаткові учасники — Berkshire Hathaway, AIG та ще шість страхових компаній

Згідно з оголошенням DFC у п’ятницю, цей розширений перестрахувальний механізм є другою фазою підтримки, запущеної у березні у рамках попереднього плану перестрахування. На основі лінії кредитування у 20 мільярдів доларів, яку надає DFC, компанії-учасники — зокрема, Chubb та кілька інших провідних американських страхових компаній — додатково нададуть ще 20 мільярдів доларів, що доведе загальний обсяг цього механізму до 40 мільярдів доларів.

Chubb виступить головним страховиком, відповідальним за управління цим перестрахувальним механізмом, зокрема, за визначення цінової політики, умов страхування, прийняття ризиків і видачу політик для відповідних суден і вантажів. Крім того, Chubb повністю відповідатиме за обробку всіх претензій.

Згідно з оголошенням, до нових учасників перестрахування увійшли Travelers, Liberty Mutual, Berkshire Hathaway (заснована Ворреном Баффетом), AIG, Starr і CNA. DFC зазначає, що ці організації мають глибокий досвід у страхуванні морських і військових ризиків, що допоможе підвищити здатність механізму до страхового покриття та розширити його ринкове охоплення.

Головна ідея цієї схеми полягає у тому, щоб за допомогою державної підтримки через механізм перестрахування розподілити екстремальні ризики між страховими компаніями, зменшуючи страхові витрати судновласників і вантажовласників, а також сприяти відновленню морського транспорту.

Заявки на перестрахування — з оцінкою санкцій та KYC

Ормузький пролив постачає близько п’ятої частини світової нафти та скрапленого природного газу і є одним із найважливіших енергетичних вузлів планети. Однак у останні тижні, на тлі ескалації конфлікту, цей шлях майже фактично закритий, що спричинило сильний удар по світовому енергетичному ринку.

Політична мета DFC дуже ясна: відновити довіру до морських перевезень.

Згідно з оголошенням цього тижня, судна, що беруть участь у програмі перестрахування, мають надати детальну інформацію, зокрема, про країну походження і призначення маршруту, власника судна, належність вантажу та банківські фінансування.

DFC і його страхові партнери будуть оцінювати цю інформацію, а також результати санкційних перевірок і процедур «знай свого клієнта» (KYC), а також інші дані, отримані від заявників і визнані релевантними, щоб визначити, чи має судно право бути включеним до цього механізму страхового покриття.

Це означає, що механізм не лише фінансовий, а й має елементи ризик-оцінки та відповідності нормативам.

Морські компанії все ще очікують — ризики не лише у вартості

Хоча нове страхове покриття для морських перевезень значно посилено, ринок залишається обережним у своїй реакції.

Багато судновласників вважають, що найголовніша проблема зараз — не вартість страхування, а безпека персоналу. Іранські сили все ще мають можливості застосовувати безпілотники, ракети і міни, що створює реальні загрози для морських операцій.

Фахівці з енергетичних консультаційних компаній зазначають, що лише після суттєвого зниження військової напруги у регіоні ціни на страхування можуть повернутися до рівнів до конфлікту, а морські перевезення — повністю відновитися.

Крім того, цей механізм перестрахування наразі не включає «жорсткі» заходи безпеки, такі як військове супроводження, що обмежує його реальну ефективність.

Чи зможуть фінансові інструменти замінити військові засоби? Політичні межі ще не визначені

Цей розширений перестрахувальний механізм продовжує лінію політики США щодо Близького Сходу: пріоритет — використання економічних і фінансових інструментів, а не пряме військове втручання для зняття напруги.

Однак, з огляду на реальну ситуацію, фінансові засоби більше слугують «буфером», ніж вирішальним рішенням. За умов, коли військовий ризик не зменшено суттєво, навіть подвоєння страхового покриття не здатне повністю зупинити застій у морському транспорті.

З урахуванням розвитку конфлікту і подальших політичних рішень США — щодо надання військового супроводу або розширення втручання — ефективність цього страхового «бар’єра» у 40 мільярдів доларів ще має бути підтверджена ринком.