Я щойно ознайомився з дослідженням досить цікавим від XWIN Research Японія про те, як насправді працюють засідання FOMC на ринку Біткоїна. Висновок дивовижний: виявляється, ці засідання не визначають напрямок на середньострокову перспективу, а виступають як каталізатори для того, щоб трейдери перерозподіляли свої стратегії.

Вони проаналізували 24 засідання між 2022 і 2024 роками, і те, що вони виявили, є відкриттям. Лише 17% цих подій спричинили стійкі зміни у напрямку ціни Біткоїна. Тобто, у більшості випадків ринок рухається через оголошення, але потім знову знаходить свій власний ритм. Насправді ж, ці засідання виступають як каталізатори короткострокової волатильності та ліквідації позик з кредитним плечем, і все.

Вони визначили три чіткі фази: спочатку йде накопичення перед засіданням, потім сильна волатильність під час оголошення, і після цього настає справжнє перерозподілення позицій. Цікаво, що стійкі рухи Біткоїна значно залежать від фундаментальних індикаторів, таких як зменшення кредитного плеча та відновлення ліквідності, а не від технічних деталей монетарної політики.

Мене здивував один факт: відкриті позиції через 3-5 днів після засідань FOMC мають на 42% вищий рівень успіху. Це має сенс, бо в ці дні вже знято надмірне кредитне плече, і ринок починає показувати свою справжню тенденцію. Тому, якщо почекати, поки мине початкова волатильність, і дозволити каталізаторам зробити свою роботу, у вас буде кращий шанс правильно прочитати рух ринку.

Це змушує мене думати, що багато трейдерів занадто сильно піддаються шуму від засідань FOMC, тоді як слід зосереджуватися на фундаментальних факторах. Каталізатори корисні для визначення моментів ліквідації, але не для прогнозування справжнього тренду. Варто пам’ятати про це наступного разу, коли наближається засідання FOMC.