VMI Глибокий аналіз за 4 квартал: Сила інфраструктури компенсує слабкість у сільському господарстві, оскільки керівництво тримає курс стабільним

VMI Глибокий аналіз за 4 квартал: Сила інфраструктури компенсує слабкість у сільському господарстві, оскільки керівництво тримає курс стабільним

Кайоде Омотошо

Середа, 18 лютого 2026, 14:39 за Грінвічем+9 5 хв читання

У цій статті:

VMI

-6.60%

Виробник обладнання для інфраструктури та сільського господарства Valmont Industries (NYSE:VMI) не виправдав очікувань аналітиків щодо доходів у 4 кварталі CY2025, з продажами, що залишилися на рівні минулого року, $1.04 мільярда. З іншого боку, прогноз компанії на весь рік був близький до оцінок аналітиків із доходом, орієнтовно $4.3 мільярда. Її чистий прибуток за GAAP склав $8.51 за акцію, що на 72.2% перевищує консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати VMI? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно).

Valmont (VMI) Основні показники за 4 квартал CY2025:

**Дохід:** $1.04 мільярда проти оцінок аналітиків $1.05 мільярда (залишився без змін порівняно з минулим роком, 0.7% недостача)

**EPS (GAAP):** $8.51 проти оцінок аналітиків $4.94 (перевищення на 72.2%)

**Коригований EBITDA:** $149.8 мільйона проти оцінок аналітиків $168.2 мільйона (маржа 14.4%, недостача 10.9%)

**Прогноз EPS (GAAP) на наступний фінансовий рік 2026** — $22 на середній рівень, перевищуючи оцінки аналітиків на 4%

**Операційна маржа:** 11.2%, у відповідності з аналогічним кварталом минулого року

**Заборгованість:** $1.65 мільярда на кінець кварталу, зростання на 15.1% порівняно з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** $8.75 мільярда

StockStory’s Take

Рік четвертий квартал Valmont був зустрінутий негативною реакцією ринку, оскільки продажі без змін порівняно з минулим роком не виправдали очікувань Wall Street, а скоригований EBITDA не досяг консенсусу. Керівництво пояснило результати стабільністю у бізнесі комунальних послуг, підтримуваною розширенням мережі та зростанням попиту на електроенергію, тоді як продажі обладнання для сільського господарства зазнали труднощів через складні ринкові умови у Бразилії та на Близькому Сході. Генеральний директор Авнер Апплбаум зазначив: «Ми спростили бізнес, уточнили пріоритети та спрямували капітал і ресурси туди, де реалізація приносить найбільший позитивний вплив.»

Дивлячись уперед, керівництво базує свої прогнози на високому попиті в інфраструктурному секторі, особливо у комунальних послугах, та на постійних інвестиціях у потужність, автоматизацію та цифрові інструменти. Керівництво очікує, що багаторічні капітальні витрати комунальних підприємств сприятимуть зростанню обсягів, тоді як дисципліноване управління витратами та цілеспрямовані технологічні інвестиції покликані покращити маржу у сільському господарстві. Фінансовий директор Томас Лігуорі підкреслив: «Ми рухаємося до нашої мети — досягти $500 мільйонів у зростанні доходів та $700 у EPS протягом наступних 3-4 років.»

$25 Основні висновки від керівництва

Керівництво назвало стійкий попит у секторі комунальних послуг, цілеспрямоване контролювання витрат та стратегічні придбання ключовими драйверами, тоді як труднощі у сільському господарстві та юридичні резерви у Бразилії впливали на результати.

**Стійкість сегменту комунальних послуг:** Зростання продажів інфраструктури було зумовлене високим попитом на розширення мережі та проекти, пов’язані з дата-центрами, з покращенням пропускної здатності та автоматизованими графіками за допомогою ШІ.

**Виклики у сегменті сільського господарства:** Слабкі умови у Бразилії та на Близькому Сході, а також кредитні втрати та юридичні резерви зменшили прибутковість у сільському господарстві; однак керівництво підкреслило прогрес у контролі витрат та у цифрових рішеннях для післяпродажного обслуговування.

**Придбання та портфельні рішення:** Компанія придбала залишкові частки у ConcealFab $30 телекомунікаційна інфраструктура### та Rational Mind (прогресивний контроль зрошення), зміцнюючи технологічні можливості у обох сферах — інфраструктурі та сільському господарстві.

**Ініціативи з оптимізації витрат:** Valmont зменшила корпоративні витрати шляхом оптимізації операцій та зниження SG&A, одночасно продовжуючи інвестувати у високорентабельні капітальні проекти, особливо у секторі комунальних послуг.

**Інвестиції у продукти та технології:** Запуск панелі управління ICON+, яка підвищує сумісність і цифрову зв’язність систем зрошення, має підтримати довгострокове зростання та утримання клієнтів.

 






Продовження історії  

( Фактори майбутньої продуктивності

Прогноз Valmont базується на високому попиті на інфраструктуру у секторі комунальних послуг, постійному контролі витрат у сільському господарстві та зростанні капітальних витрат на високорентабельні проекти.

**Підтримка стійкої динаміки у комунальних послугах:** Керівництво бачить багаторічні цикли інвестицій у розширення мережі, електрифікацію та дата-центри, що сприятиме високому однозначному або низькому двозначному зростанню у секторі, підтримуваному додатковою потужністю та резервами на ринку, що триватимуть до 2027 року.

**Відновлення маржі у сільському господарстві:** Заходи щодо вирішення юридичних та кредитних питань у Бразилії, а також інвестиції у технології та фокус на післяпродажному обслуговуванні, мають відновити маржу у сільському господарстві до двозначних чисел, хоча короткострокові ринкові умови залишаються м’якими.

**Розподіл капіталу та управління ризиками:** Збільшення капітальних витрат переважно спрямоване на проекти у секторі комунальних послуг, при цьому керівництво наголошує на дисциплінованому масштабуванні, високій окупності проектів та постійному моніторингу ризиків тарифів і сировинних цін, що можуть вплинути на реалізацію.

) Каталізатори у найближчих кварталах

У найближчих кварталах команда StockStory буде стежити за ###1### темпом запуску нових потужностей у секторі комунальних послуг та перетворення резервів у доходи, (2) динамікою маржі у сільському господарстві у міру зменшення юридичних та кредитних проблем і впровадження технологій, а також (3) реалізацією Valmont капітальних витрат і управління ризиками — особливо щодо тарифів і сировинних цін. Додатковий аналіз міжнародних проектів та впровадження післяпродажних рішень також стане ключовими показниками ефективності.

Valmont наразі торгується за ціною $458.16, що нижче за $474.49 перед оголошенням результатів. Після цього кварталу, чи є це покупкою чи продажем? Переконайтеся самі у нашому повному дослідницькому звіті (це безкоштовно для активних учасників Edge).

( Наші улюблені акції прямо зараз

Якщо успіх вашого портфеля залежить лише від 4 акцій, ваше багатство побудоване на крихкому фундаменті. У вас є невелике вікно, щоб закріпити високоякісні активи, поки ринок не розшириться і ціни не зникнуть.

Не чекайте наступного шоку волатильності. Ознайомтеся з нашими Топ-5 акціями з сильним імпульсом цього тижня. Це відбір високоякісних акцій, які принесли ринкову прибутковість у 244% за останні п’ять років )станом на 30 червня 2025###.

До списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1,326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, Comfort Systems (+782% за п’ятирічний період). Знайдіть свого наступного великого переможця з StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації