Що означає поточна волатильність ринку США для британських інвесторів та їхніх заощаджень?

Дмітро Спілка — досвідчений автор у галузі фінансів, криптовалют і інвестицій, що базується в Лондоні. Засновник Solvid, Pridicto та Coinprompter. Його роботи публікувалися в U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express і The Diplomat. Нещодавно він завершив електронну книгу для Make Use Of на тему “Вступ до криптовалют”. Дмітро також є роздрібним інвестором із відкритими позиціями в NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC та інших.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Інвестори давно готувалися до невизначеності в епоху Трампа 2.0, але навіть найзнаючіший заощаджувач міг не бути готовим до хаосу на фондовому ринку, що настав.

Між інаугурацією президента Дональда Трампа 20 січня 2025 року та 6 березня індекс S&P 500 знизився на 5,14%, що було спричинено серйозною непередбачуваністю тарифів, перспективою міжнародних торговельних війн і труднощами у кількісній оцінці впливу політики адміністрації Трампа.

Хоча ринки почали спадати через різні чинники, зокрема появу зовнішнього генеративного ШІ-конкурента у вигляді DeepSeek, саме тривале використання Трампом тарифів як політичного важеля спричинило останні коливання ринків.

З індексом CBOE VIX, що вимірює волатильність ринку, який піднявся до 25 і зберігає цей рівень з середини лютого, мало хто очікує, що акції США найближчим часом стабілізуються. Але що це означає для інвесторів у Великій Британії та власників ISA?

Проблеми ринку та інфляції

Згідно з торговим щоденником досвідченого менеджера хедж-фондів Дуга Касса, слабкість у технологічних компаніях Великої Сімки, що знизилися на 10% з початку року і вдвічі більше за зниження індексу Nasdaq, продовжить тягнути вниз індекс S&P 500.

Зниження ринку, за словами Касса, буде відбуватися за «зубчастим» сценарієм, з короткочасними ралі, що ведуть до нових мінімумів.

Стурбовано, що Касс прогнозує падіння ринку на 10-15% у 2025 році, посилаючись на «слугфляцію» (повільну інфляцію та низьке зростання ВВП), паузи у зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою, невідповідність у оцінках акцій і тарифи.

Хоча Трамп постійно відкладав запровадження більшості своїх тарифів на Канаду та Мексику, перспектива торговельної війни може суттєво сприяти інфляції.

Президент визнав вплив своїх тарифів, заявивши, що буде «невелике порушення, але ми з цим впораємося».

Міністр фінансів Великої Британії Рейчел Рівз була більш песимістично налаштована щодо тарифів Трампа, припускаючи, що навіть якщо вони не будуть запроваджені, вони все одно сповільнять глобальну торгівлю всередині країни з повільнішим зростанням ВВП і вищими рівнями інфляції.

Вплив на інвесторів у Великій Британії

Розглянемо, що означає волатильність ринку США і перспектива тарифів для інвесторів у Великій Британії.

По-перше, для інвесторів у Stocks and Shares ISA зниження S&P 500 може бути дуже проблематичним для управління багатством. Значна капіталізація американських ринків означає, що глобальні акції та цінні папери можуть залежати від різких цінових коливань. Якщо зростання стане негативним, менеджерам індивідуальних ощадних рахунків буде набагато важче створювати імпульс для підписників.

Інфляція також може нашкодити як власникам cash ISA, так і Stocks and Shares ISA. Це тому, що наші доходи від ISA знецінюються у реальних показниках через зростання вартості життя. Зараз легко кількісно оцінити інфляційно скоригований дохід, оскільки ставки cash ISA мають бути вищими за рівень інфляції. Якщо ви помічаєте, що ваші ставки зменшують цінність ваших заощаджень, варто розглянути перехід до нового провайдера або більш захисної інвестиційної стратегії.

Однак власники змінних ставок cash ISA можуть у кінцевому підсумку отримати вигоду від вищих процентних ставок, які може спричинити інфляція.

Оскільки інфляція може пригнічувати економічне зростання, центральні банки зазвичай активно використовують підвищення процентних ставок для охолодження витрат і контролю інфляції. Це, ймовірно, призведе до вищих доходів AER для cash ISA, що допоможе вам продовжувати заощаджувати понад рівень інфляції.

Що я можу зробити, щоб захистити свої інвестиції?

Якщо ви починаєте помічати, що волатильність ринку в США шкодить вашим інвестиціям, не панікуйте. Є багато способів захистити своє багатство під час спаду.

Для інвесторів у акції та цінні папери важливо пам’ятати, що історична ефективність Уолл-стріт є надзвичайно сильною, і ваші довгострокові фінансові цілі навряд чи постраждають від волатильності. Однак, якщо у вас короткострокові цілі щодо портфеля, можливо, варто звернути увагу на більш стійкі акції, які добре показують себе під час високої інфляції.

Ці ринкові опції можуть включати акції дискаунтерів, компанії у сфері охорони здоров’я, дивідендні акції з історією стабільних виплат або комунальні підприємства.

Щодо ощадних рахунків, регулярно порівнюйте свої доходи з інфляцією і будьте готові до коригувань, якщо ставки зростуть. Якщо Банк Англії скасує зниження процентних ставок для боротьби з інфляцією, варто розглянути змінний ISA або перевести фіксований ощадний рахунок у більш високий AER.

Волатильність не впливає на довгострокові цілі

Найголовніше — пам’ятати, що короткострокова волатильність ринку не впливає на ваші довгострокові фінансові цілі. З цим урахуванням, не дозволяйте страху перед спадом ринку зруйнувати вашу наполегливу працю над формуванням інвестиційного портфеля.

Друге терміну Трамп міг принести ширше коливання на Уолл-стріт, але зосередженість на вашій інвестиційній стратегії і ігнорування шуму — це найкращий спосіб зберегти ясність у прийнятті рішень. Невідомо, що принесе завтра, але зберігати спокій і тверезий розум — найкращий спосіб керувати своїм багатством.