MiCAR дозволяє німецьким банкам досліджувати криптоактиви

Нижче наведено статтю про регулювання MiCA в Європі від Бенедикта Рюттера, директора з корпоративних продажів у BitGo Europe GmbH, інституційного провайдера інфраструктури цифрових активів, що базується у Франкфурті, Німеччина. BitGo Europe GmbH має ліцензію на криптовалютний депозитарій від BaFin (section 1 (1a) речення 2 № 6 KWG) з 24 жовтня 2023 року.

Ринок тут досить цікавий. Німеччина була однією з перших країн, яка визнала важливість цифрових активів і розробила відповідні регуляції. Це включало визначення для цієї нової категорії фінансових інструментів та впровадження однієї з перших у світі ліцензій на криптовалютний депозитарій. З 1 січня 2020 року BaFin видає ліцензії на діяльність, що включає зберігання, адміністрування та захист криптоактивів і/або приватних криптографічних ключів.

З цим раннім лідерством і історичною силою Німеччини у банківській та фінансовій сферах, можна очікувати, що ринок тут буде більш розвиненим. Насправді, ринок стабільно зростав з 2017 до 2020 року, досягнувши майже півмільярда доларів США за цей період, згідно з даними Statista. У 2021 році він більш ніж у чотири рази зріс, досягнувши 2,2 мільярда доларів. Доходи з одного клієнта зросли з 134,70 до 228,80 доларів США за цей період.

Події другої половини 2021 року спричинили падіння крипторинків по всьому світу. Потім настала очікування завершення MiCAR, а також вирішення всіх юридичних питань щодо отримання BaFin і Bundesbank регуляторних повноважень від ЄС. Хоча обсяг ринку зараз майже відновився до рівнів 2021 року, доходи ще ні. При рівні 68,20 доларів США доходи з одного клієнта наближаються до рекордно низьких значень.

Це частково пов’язано з малою участю інституційних клієнтів, які зазвичай генерують вищі доходи з одного клієнта, ніж роздрібні. Вхід банків на ринок може стати позитивним сигналом для інституцій, але на сьогодні лише кілька банків отримали ліцензії.

Як ми бачили у США з успіхом ETF на спотовий Біткоїн і Ефіріум, багато інституцій прагнуть диверсифікуватися у цифрові активи, але лише з партнерами, яким вони можуть довіряти. Банки мають цю довіру. MiCAR разом із BaFin має забезпечити цю гарантію банкам і їхнім клієнтам, що входити на ринок безпечно.

Банки мають багато можливостей для отримання нових джерел доходу, утримання існуючих клієнтів і навіть залучення нових, надаючи послуги з крипто.

Безпечна інституційна торгівля — очевидне місце для початку. Commerzbank і DZ Bank вже почали цей шлях. З підвищенням довіри до цифрових активів зростають також можливості стейкінгу, позик і кредитування. Список можна продовжувати. Блокчейн застосовується у всіх аспектах традиційних фінансових послуг, включаючи кліринг, розрахунки, випуск облігацій та інше.

Основою для всіх цих активностей є безпечне зберігання, будь то через банк або інших ліцензованих провайдерів. Самі пропозиції не обов’язково потрібно створювати з нуля. Партнерства — найшвидший шлях до ринку, а прототипи можна реалізовувати без високих внутрішніх витрат. Індустрія цифрових активів ще молода і має невикористаний потенціал, але вже достатньо зріла, щоб мати доведену, давно встановлену інфраструктуру, яка може забезпечити готові рішення.

Залишився час для отримання переваги першого ходу. Фірми, орієнтовані на крипто, мають перевагу, і деякі вже починають пропонувати традиційні фінансові послуги, такі як кредитні картки, оплата рахунків і ощадні рахунки. Однак банки мають довіру і вже мають встановлену клієнтську базу, тому для них відкритий широкий простір для діяльності.

При цьому люди до 40 років дедалі більше віддають перевагу крипто. Банки також зазвичай мають дуже довгий цикл впровадження. Зараз саме час почати тестувати і створювати нові джерела доходу.

Як? Підключіть гаманець до свого банківського рахунку, щоб зрозуміти досвід користувача. Проведіть опитування клієнтів, щоб визначити інтерес. Поговоріть з усталеними компаніями, щоб зрозуміти ринковий ландшафт і ключові відмінності між провайдерами. Визначте свою ціннісну пропозицію і як ви її просуватимете. Оберіть сегмент для прототипування. Почніть з кількох монет, топ-п’яти або десяти.

Найважливіше — зберігати безпеку і довіру, якими німецькі банки володіють у великій кількості. Це один із їхніх найважливіших активів. Зараз небагато пропонують криптопродукти та послуги, оскільки ще не було зрозуміло, як це робити безпечно. Тепер, коли з’явилися рекомендації, ми почнемо бачити повернення ринку до режиму зростання.

Про BitGo

BitGo — провідний інфраструктурний провайдер рішень для цифрових активів, що пропонує зберігання, гаманці, стейкінг, торгівлю, фінансування та розрахунки з регульованим холодним сховищем. Заснована у 2013 році, BitGo стала першою компанією у сфері цифрових активів, яка зосередилася виключно на обслуговуванні інституційних клієнтів. BitGo прагне просувати цифрову фінансову економіку, яка є безмежною і доступною цілодобово. Маючи кілька трастових компаній по всьому світу, BitGo є улюбленим партнером з безпеки та операційної підтримки для понад 1500 інституційних клієнтів у 50 країнах, включаючи багато світових брендів, криптовалютні біржі та платформи. BitGo також забезпечує близько 20% усіх on-chain транзакцій Bitcoin за вартістю і є найбільшим незалежним депозитарієм цифрових активів.

Застереження

Ця комунікація є виключно для інформаційних цілей і не слід розглядати її як рекомендацію щодо будь-яких дій або інвестиційних порад. Вона не є пропозицією або запитом на купівлю або продаж будь-яких фінансових інструментів і не є офіційним підтвердженням будь-якої транзакції. Висловлені тут думки, оцінки та припущення зроблені станом на дату цієї комунікації і можуть бути змінені без попередження. Ця комунікація підготовлена на основі інформації, включаючи ринкові ціни, дані та іншу інформацію, яку вважають надійною; однак BitGo не гарантує її повноту або точність.