Щойно я помітив щось цікаве на ринку. Біткоїн останнім часом зазнає сильних ударів — ми розглядаємо потенційні сценарії зниження від 25% до 80% залежно від розвитку геополітичної напруги. Аналітики вказують на справжню структурну проблему на ринку деривативів, яка може перетворити звичайну корекцію у кровопролиття.

Ось що сталося: промова Трампа налякала всіх, оскільки замість сигналу деескалації він фактично сказав, що ситуація погіршується протягом наступних кількох тижнів. Ціни на нафту підскочили на 11%, долар зміцнів, а фондові ринки різко пішли вниз — індекс KOSPI у Південній Кореї впав на 4,2%. Все це зазвичай витягує гроші з ризикових активів, таких як криптовалюти.

Але справжня проблема — це ф’ючерси CME на біткоїн. Там сконцентровано величезні позиції у короткострокових контрактах, і якщо вони ліквідуються під тиском, ми можемо побачити каскадні продажі, які посилюють рухи значно більше, ніж звичайна спотова торгівля. У найгіршому сценарії — наприклад, повномасштабний регіональний конфлікт — BTC теоретично може протестувати рівень у $10 000. Більш ймовірні сценарії підтримки — близько $50 000 до $20 000, залежно від того, чи продовжаться відтоки з ETF. Це щось, за чим потрібно уважно стежити прямо зараз.