Чи занадто пізно розглядати Eni (BIT:ENI) після 38% зростання за рік?

Simply Wall St

Ср, 18 лютого 2026 о 14:10 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

E

-0.53%

EIPAF

-5.85%

Знайдіть свою наступну якісну інвестицію за допомогою простого та потужного скринеру Simply Wall St, яким користуються понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів у світі.

Цікавить, чи ще акції Eni пропонують цінність після сильного зростання, чи легкі прибутки вже минули? У цій статті розглядаються ключові цифри, щоб ви могли з більшою впевненістю оцінити поточну ціну.

Ціна акції Eni закінчилася на рівні €18.13, з доходністю 1.0% за 7 днів, 9.4% за 30 днів, 10.8% з початку року і 38.0% за минулий рік, тоді як доходність за 3 і 5 років становить відповідно 55.8% і 168.7%.

Останні новини про Eni зосереджені на її позиції у глобальному енергетичному секторі та постійному інтересі до того, як великі інтегровані нафтові та газові компанії узгоджують розподіл капіталу з довгостроковими енергетичними тенденціями. Це створює важливий фон для оцінки того, чи відображає поточна ціна акцій ризики та можливості, які спостерігають інвестори.

За нашим простим 6-пунктовим чеклістом оцінки, Eni отримує 3 з 6 балів за оцінкою. Далі ми порівняємо, що кажуть різні підходи до оцінки щодо акцій, і завершимо більш широкою рамкою, яку багато інвесторів вважають корисною для визначення цінності.

Eni приніс 38.0% доходу за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з іншими компаніями у нафтовій та газовій галузі.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків Eni (DCF)

Модель дисконтованих грошових потоків враховує серію майбутніх прогнозів грошових потоків і визначає їхню вартість у сьогоднішніх грошах, використовуючи ставку дисконту для відображення ризику та цінності часу грошей.

Для Eni використовується модель з двома етапами вільних грошових потоків до капіталу, базована на прогнозах грошових потоків. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить близько €4.4 млрд. Аналізаторські дані використовуються для наступних кількох років, потім Simply Wall St екстраполює далі, з прогнозованим вільним грошовим потоком €4.7 млрд у 2026 році та €6.5 млрд у 2030 році. Після 2030 року модель продовжує з поступово змінюваними грошовими потоками до 2035 року, всі з дисконтом назад до сьогодні.

На цій основі оцінена внутрішня вартість становить €34.05 за акцію. Порівняно з недавньою ціною акції €18.13, вихід DCF вказує, що акції торгуються з дисконтом 46.8% до цієї оцінки. Це свідчить про те, що Eni виглядає недооціненою за цим методом.

Результат: НЕДОЦІНЕНА

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що Eni недооцінена на 46.8%. Відстежуйте це у своєму списку спостереження або портфелі, або відкрийте для себе ще 224 високоякісних недооцінених акцій.

Дисконтований грошовий потік Eni станом на лютий 2026 року

Перейдіть до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість для Eni.

Підхід 2: Ціна Eni проти прибутку

Для прибуткової компанії, такої як Eni, коефіцієнт P/E є корисним способом співвіднести ціну за акцію з поточним прибутком компанії. Це дає швидке уявлення про те, скільки ринок готовий платити за кожен євро прибутку.

Продовження історії  

Що вважається “нормальним” P/E залежить від очікувань інвесторів щодо майбутнього зростання та їхнього сприйняття ризику компанії. Вищі очікування зростання або нижчий сприйнятий ризик можуть виправдовувати вищий P/E, тоді як нижче зростання або вищий ризик зазвичай означають, що нижчий множник є розумним.

Зараз Eni торгується з коефіцієнтом P/E 21.0x. Це вище за середній показник галузі нафтової та газової промисловості 14.6x і середній показник конкурентів 14.2x. Пропорція Fair Ratio для Eni за версією Simply Wall St становить 22.8x. Це власне бачення того, що P/E може мати сенс, враховуючи фактори зростання прибутку, маржі прибутку, галузі, ринкової капіталізації та ризику. Цей Fair Ratio намагається бути більш адаптованим, ніж просте порівняння з конкурентами або широкою галуззю, оскільки він враховує специфічні характеристики Eni, а не вважає всі компанії однаковими. З поточним P/E 21.0x трохи нижче за 22.8x Fair Ratio, цей підхід вказує, що акції виглядають недооціненою за цим показником.

Результат: НЕДОЦІНЕНА

BIT:ENI P/E Ratio станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість ховається в іншому? Почніть інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 105 топ-компаній з засновниками.

Покращуйте своє рішення: оберіть свою історію Eni

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб зрозуміти оцінку, тому давайте познайомимо вас із Нарративами. Це прості історії, які ви створюєте про Eni, що зв’язують ваше бачення зростання LNG, біорефінінгу та відновлюваних джерел, марж та ризиків із набором прогнозів доходів, прибутку та маржі. Ви можете перетворити їх у справедливу вартість на сторінці спільноти Simply Wall St, а потім автоматично оновлювати цю справедливу вартість, коли з’являються новини або прибутки. Це дозволяє порівнювати її з поточною ціною і бачити, чому один інвестор може вважати Eni привабливою лише навколо €13.50, тоді як інший вважає доцільним ближче до €17.50.

Чи вважаєте ви, що у історії Eni є ще щось? Перейдіть до нашої спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

BIT:ENI 1-річна графіка ціни акцій

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних та прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Вона не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансову ситуацію. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові важливі оголошення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях._

Обговорювані у цій статті компанії включають ENI.MI.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації