Біткойн став королем активів-укриттів

Автор: Ентоні Дж. Помпляно, засновник і генеральний директор Professional Capital Management

Коли світ опиняється у стані хаосу та невизначеності, капіталовкладники шукають активи-укриття для захисту свого портфеля. Такі активи допомагають інвесторам у короткостроковій перспективі протистояти штормам, а також зберегти капітал у довгостроковій.

Історично склалося так, що інвестори вважали долар США, державні облігації та золото найкращими активами-укриттями. Однак останні дані свідчать, що біткоїн вже посів перше місце і став королем активів-укриттів.

Таблиця, опублікована компанією з фінансових послуг Bitcoin Onramp, показує, що за останні сім фінансових криз біткоїн демонстрував кращу динаміку, ніж інші активи.

Дані свідчать, що з 2020 року у кожній негативній фінансовій події біткоїн показував кращі результати, ніж індекс S&P 500 та золото. Незалежно від того, чи йшлося про глобальну пандемію, міждержавні конфлікти, митні тарифи або внутрішньодержавні банківські кризи, 60-денна дохідність біткоїна у кожній кризовій ситуації була найвищою.

Це не означає, що інвесторам слід продавати інші активи у портфелі і вкладати всі кошти у біткоїн — таке рішення було б безвідповідальним. Але це дійсно свідчить про те, що інвестори з нульовою або мінімальною вагою біткоїна у портфелі фактично шкодять своїм доходам.

Купівля та утримання біткоїна — це обережна стратегія розподілу активів.

Bitcoin Archive нещодавно поділився дослідженням компанії Bitwise, яке показує ймовірність збитків при різних періодах утримання біткоїна. Ця компанія з управління криптоактивами заявила: “Чим довше тримаєш, тим менша ймовірність зазнати збитків у біткоїна.”

Найцікавіше в цьому аналізі — це те, що: якщо тримати біткоїн щонайменше 3 роки, ймовірність збитків зменшується до 1% або менше. У сфері професійних венчурних інвестицій 1% майже вважається нульовою ймовірністю.

А спосіб купівлі значно впливає на кінцевий дохід. Наприклад, у популярному відео показано, що інвестор протягом останніх 7 років щодня купував біткоїн на 10 доларів, загальні вкладення склали трохи більше 25 тисяч доларів, а його портфель зараз коштує понад 10 мільйонів доларів.

Якщо ви і я, то напевно одразу задумаєтесь: чому я не продовжував щодня інвестувати? Розумна стратегія розподілу активів підходить для будь-яких активів, але якщо вкладати у актив з середньорічним складним зростанням близько 70% за 10 років, ця стратегія принесе надзвичайно високий додатковий дохід.

Інституційні інвестори не купують біткоїн щодня, але коли вони бачать, що біткоїн протягом багатьох років демонструє стабільно кращу динаміку у кризових ситуаціях порівняно з іншими активами-укриттями, вони неодмінно звернуть на це увагу.

Дані вже переконливі: біткоїн — це король активів-укриттів. Лише ті, хто залишається впертими у своїх переконаннях і ігнорує нову інформацію, залишаються незмінними у своїй позиції.