Щойно зловив це — ринок криптовалют опустився нижче $2,5 трильйонів, оскільки США загострили напруженість із Іраном через Ормузську протоку. Очевидно, ВМС почали блокувати морський рух через один із найважливіших енергетичних вузьких місць у світі, що, звісно, налякало всіх.

Ось що сталося: Центральне командування США підтвердило, що вони фактично перекривають іранські порти, а ВМС відправили есмінці для очищення мін. Заявлена причина — підтримувати глобальний енергопотік для союзників, водночас із ізоляцією Ірану економічно. Звучить просто на папері, але ринки явно не оцінили цей хід.

Негайно ціна на нафту стрімко зросла — WTI підскочила більш ніж на 8% до $104,6, а Brent піднявся до $102,7. Коли сирий нафтовий кошик так злітає, це відчувається скрізь. Навіть золото і срібло зазнали удару, оскільки інвестори кинулися шукати ліквідність. Азіатські ринки також зазнали удару — Nikkei і Hang Seng закрилися значно нижче.

Цікаво, що ця геополітична напруга тягне вниз весь ризиковий ринок. Криптовалюти, очевидно, теж постраждали, але й акції та інші активи зростання — теж. Інвестори активно переходять у захисні позиції, наприклад, у казначейські облігації США. Це класична поведінка — тікати до безпеки, коли зростає невизначеність.

Наступний важливий фактор — дані про індекс цін виробників (PPI). Якщо інфляція вийде сильнішою за очікування, ФРС залишиться жорсткою, і ставки залишаться високими. Це буде жорстко для крипти. Навіть натяк на стійку інфляцію триматиме тиск, бо сигналізує, що центральний банк ще не закінчив з tightening. З іншого боку, якщо інфляція почне знижуватися, це, можливо, дасть крипті трохи дихального простору.

Загалом, ми зараз застрягли між двома вітрами — геополітичним ризиком, що тримає ризикові активи під тиском, і даними про інфляцію, які можуть або послабити, або посилити політику ФРС. Ситуація між США та Іраном навряд чи швидко вирішиться, тому криптовалюти ймовірно залишатимуться волатильними, доки не з’явиться ясність щодо інфляції. Варто уважно стежити за дипломатичними подіями та економічними даними у найближчі дні.