Курс акцій Сандіск повертається в позитивний тренд. Вийшовши з кількох днів корекції, у четвер він зріс на 3,11%, і, здається, навіть після закриття торгів з'явилися покупки. Обсяг торгів перевищив 12,5 мільярдів доларів, що свідчить про активність, і ціна акцій наближається до історичних максимумів.

Фоном цього зростання, ймовірно, є тема штучного інтелекту та попиту на дата-центри. Весь сектор зберігання даних зазнавав циклічних корекцій, але з активізацією великих інвестицій у AI попит на NAND-флеш-пам’ять швидко відновлюється. Оскільки Сандіск є ключовою компанією у цій галузі, очікується, що вона матиме сильний вплив на ціноутворення в умовах дефіциту пропозиції.

Особисто я звертаю увагу на те, що до 2026 року відбувається дно у циклі переробки пам’яті, і вона починає відновлюватися. Спостереження за обсягами поставок і валовою маржею у дата-центрах, а також за тенденцією відновлення цін на NAND, допоможуть зробити більш обґрунтовані середньострокові інвестиційні рішення. У короткостроковій перспективі слід бути обережним щодо коливань ставок і геополітичних ризиків, але якщо вірити у тривалість інвестицій у AI-інфраструктуру, то й рівень підтримки цін на акції Сандіск, ймовірно, залишатиметься стабільним.