Отже, Кеті Вуд зараз робить те, що вона робить найкраще — шукає вигідні угоди, поки ринок відволікся на інше. Її фонди Ark переживають складний період, але це її не зупиняє від дій. Останнім часом я спостерігав за покупками Кеті Вуд, і чесно кажучи, модель цікава.

У вівторок вона закупилася трьома компаніями, які привернули мою увагу: Guardant Health, Oklo і CRISPR Therapeutics. Це не зовсім відомі імена, але кожна з них розповідає історію про те, де вона вважає, що приховані справжні можливості.

Почнемо з Guardant Health. Це насправді був яскравий момент у її портфелі — зросла на 34% цього року, тоді як більшість інших активів зазнають труднощів. Тестування компанії у галузі онкології на рідких і тканинних зразках вже приносить реальний дохід. Вони зараз проводять понад 400 000 тестів на рік, кожен з яких приносить близько 2 500 доларів із хорошими маржами. Математика працює: це реальний бізнес, а не спекуляція. Вони орієнтуються на прибутковість до 2028 року і очікують, що дохід досягне $2 мільярдів. Звичайно, вони ще роками від стабільного прибутку, але платформа Guardant360 має покриття Medicare для передових пухлин. Це додає довіри.

Далі йде Oklo, яка тут — дика карта. Ця компанія з передовою ядерною фузією та переробкою ядерних відходів минулого року вийшла на біржу через злиття SPAC. Сам Сэм Альтман її очолює — так, той самий, що керує OpenAI — що говорить про підтримку. Нещодавно компанія успішно провела перше повне демонстрування переробки палива, але акції майже не відреагували на новину. Саме таке розрив між новинами і ринковою ціною — те, що Кеті Вуд купує. В цьому році вона знизилася приблизно на 16%, торгуючись там, де була перед оголошенням. Перший квартальний звіт як публічної компанії має стати справжнім каталізатором.

CRISPR Therapeutics — це там, де справжня впевненість Вуд особливо проявляється. Вона вже роками ставить на генно-редагування, і CRISPR минулого року отримала перше схвалення FDA для препарату Casgevy при серповидноклітинній анемії та бета-таласемії. Зниження на 10% цього року — це саме той вхідний пункт, який вона шукає. Це схвалення підтверджує всю платформу — це не просто один препарат, а доказ, що технологія працює. З’являються й інші застосування.

Що цікаво в покупках Кеті Вуд зараз — це тема, яка проходить через усі три компанії. Жодна з них не є дешевою або вже доведеною доїльною коровою. Guardant ще роками від стабільного прибутку. Oklo ще не оприлюднила звіти про прибутки. CRISPR отримала перше схвалення. Але кожна з них має щось реальне — клінічні дані, комерційний прорив або технологічне підтвердження — що виправдовує ризик. Це і є філософія Ark: знаходити тих, хто змінює правила гри і кого всі ще сплять, бо вони ще не прибуткові.

Головна ідея? Коли Кеті Вуд купує такі акції, вона ставить на трансформацію, а не на поточну оцінку. Чи окупиться ця ставка — залежить від реалізації, але логіка цілком обґрунтована. Це не лотерейні квитки — це компанії з реальною наукою і потенціалом.