Отже, зараз на ринку відбувається цікава річ. Ви знаєте, як члени Конгресу постійно торгують акціями, і завжди виникало це обговорення — чи взагалі їм слід це дозволяти? Ну, хтось вирішив перетворити це на справжню інвестиційну можливість. Зараз існує два ETF, які буквально відстежують торгівлю акціями конгресу — один слідкує за демократами, інший — за республіканцями. Чесно кажучи, коли я вперше про це почув, мені довелося двічі перевірити, чи це не жарт.

Обидва фонди були запущені наприкінці 2023 року. Демократичний називається Unusual Whales Subversive Democratic ETF (тикер NANC, названий на честь Ненсі Пелосі ), а республіканська версія — Unusual Whales Subversive Republican ETF (тикер KRUZ ). Вони обидва стягують 0,74% щорічно, що є досить стандартним для активно керованих фондів. Концепція проста — вони купують і продають акції на основі того, що купують і продають члени Конгресу, використовуючи публічні звіти про розкриття інформації.

Ось де стає цікаво. Ці два фонди показали дуже різні результати. За даними наприкінці 2024 року, демократський ETF зріс на 26,83% за рік, тоді як республіканський — на 14,45%. Від початку року різниця була ще більшою — 13,52% проти 12,73%. Для порівняння, індекс S&P 500 за цей період приніс приблизно 11,44%. Тож демократський фонд явно мав перевагу, принаймні за цей період.

Що ж спричиняє цю різницю у результатах? Демократичний ETF сильно зосереджений на великих технологічних компаніях — Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Apple. Це ті акції, які останнім часом показують найкращі результати. Республіканський ETF більш диверсифікований за секторами — тут є JPMorgan Chase, Chevron, AT&T, Intel поряд із деякими технологічними активами. Це зовсім інший склад портфеля, і саме тому вони так по-різному відстежують результати.

Ось моя думка: хоча цікаво бачити, що купують політики і потенційно слідкувати за торгівлею акціями конгресу в реальному часі, я не впевнений, що це дійсно хороші інвестиції. Так, члени Конгресу, ймовірно, мають деяку інформаційну перевагу щодо регулювання та законодавства, але це не автоматично робить їх чудовими інвесторами. Я б краще залишився з чимось на кшталт звичайного індексного фонду S&P 500, який має десятиліття доведеної ефективності. Ці ETF існують лише кілька років, і чесно кажучи, цього недостатньо, щоб судити, чи працює стратегія довгостроково, чи їхній недавній успіх був просто випадковістю.

Крім того, обіг у цих фондах досить високий — особливо у демократському, з 62%, — що означає більше торгових витрат, які зменюють прибутковість. Якщо вам цікава сама ідея, звісно, подивіться. Але для більшості інвесторів більш розумним рішенням буде звичайний диверсифікований індексний фонд. Історія ще не достатньо довга, щоб обґрунтовано ставити ставку на рішення політиків щодо інвестицій.