Щойно я дослідив старі графіки ф’ючерсів на доларовий індекс, і технічна картина 2019 року була досить цікавою. USD отримував підтримку від вищих доходностей казначейських облігацій, тоді як євро послаблювався через очікування стимулювальних заходів ЄЦБ. Класична гра на дивергенції.

Розглядаючи денний графік, основний тренд був явно висхідним. Ключовим рівнем, за яким всі спостерігали, був закриття на рівні 98.330 попереднього дня. Якщо ф’ючерси на індекс долара проривалися вище 98.700, це сигналізувало б про посилення купівельного імпульсу. Нижче 98.330 і можна було очікувати потенційний відкат на 2-3 дні.

Бичачий сценарій був досить простим — стабільні рухи вище 98.330 цілитимуться у ці кути Ганна на рівнях 98.740 і 98.820. Прорив їх означав би ціль у високому рівні січня 2017 року близько 100.060. З іншого боку, якщо ф’ючерси на індекс долара не зможуть утриматися вище 98.330, це означало б налаштування на розворот.

Що мене вразило, так це те, наскільки важливим був вихід даних ISM Manufacturing PMI о 14:00 GMT для внутріденної волатильності. Очікувався рівень 52.0, але будь-яке відхилення в будь-який бік сильно б вплинуло на індекс. Це був той тип каталізатора, що швидко рухає технічні рівні. Розрив між доходностями облігацій США та Японії також підтримував силу долара щодо йени в той час.