Я постійно дивлюся на розміщення ETF, пов’язаних з AI, і помітив, що концепція продуктів у цій галузі досить цікава. В основному їх поділяють на два напрямки: один — це безпосереднє володіння основними фондами компаній AI, інший — похідні інструменти, що стосуються інфраструктури AI.

Що стосується основних ETF з AI, то Global X AIQ слідкує за індексом Indxx AI, з комісією 0.68%, і управляє приблизно 6 мільярдами доларів активів. Якщо шукаєте більш дешевий варіант, то BlackRock ARTY має комісію лише 0.47%, обидва фонди мають схожий підхід до складу — це компанії з хмарними обчисленнями, програмними платформами та дизайном чипів. Ще один більш агресивний варіант — Roundhill CHAT, це активне управління з комісією 0.75%, зосереджене на акціях генеративного AI, підходить для тих, хто хоче зробити концентровану ставку.

Ще ширше — інфраструктура чипів є незамінною. iShares SOXX і VanEck SMH слідкують за ланцюгом виробництва напівпровідників, з комісіями відповідно 0.34% і 0.35%, обидва — пасивні індексні фонди. VanEck цей фонд має понад 70% у топ-10 позиціях, з великими вагами Nvidia, TSMC, Broadcom, тоді як iShares розподіл більш диверсифікований.

Що стосується REIT для дата-центрів, потрібно враховувати ризик відсоткових ставок. Pacer SRVR і Global X DTCR — обидва в цій сфері, з комісією 0.50%. Такі фонди зазнають тиску при зростанні ставок, але з фундаментальної точки зору попит на обчислювальні потужності AI зростає.

Ще один цікавий напрям — ядерна енергетика. VanEck NLR охоплює операторів атомних станцій і уранові шахти, з комісією 0.56%; Sprott URNM зосереджений на уранових компаніях, з комісією 0.75%. Це довгострокова ставка на енергетичний попит AI.

Щоб побудувати повний портфель ETF, досить просто обрати один основний фонд AI (Global X або iShares), і додати кілька супутніх: один з чипів, один з дата-центрів, один з кібербезпеки (CIBR або HACK — хороші варіанти, комісія близько 0.60%). Для більш агресивних — можна додати квантові обчислення QTUM (0.40%), хоча це ще досить спекулятивно, але останнім часом у цій галузі є прогрес у алгоритмах помилок.

Загалом, комісії ETF, пов’язаних з AI, коливаються від 0.34% до 0.75%, більшість — пасивні індексні фонди, кілька активних — дорожчі. Вибір залежить від того, чи хочете зосередитися на платформеному рівні AI, чи охопити всю ланцюг індустрії. Мій підхід — спершу обрати дешевий основний фонд AI, а потім додавати спеціалізовані фонди залежно від поглядів на інфраструктуру.