Зловив щось цікаве, дивлячись назад на ринкові дії наприкінці лютого. Поки широкі індекси отримували удар — (S&P 500 знизився на 0,9%, Nasdaq — на 3,4%), — певні позамежні ігри абсолютно розірвали. Найкращі ETF у тому місяці були досить дикими, якщо знати, куди дивитись.

Два головні фактори визначили переможців. По-перше, поширювалася паніка навколо штучного інтелекту — всі раптом почали боятися, що автоматизація замінить робочі місця. Оголошення про інструмент Claude від Anthropic налякало людей щодо застарівших систем, імовірно, через що IBM отримала абсолютний удар, зниження на 23,7% за місяць. По-друге, геополітична напруга з Іраном різко зросла. Військові навчання у протоці Хормуз, а також удари США спричинили стрибки на ринку нафти.

Отже, що насправді показало результати. Південнокорейські напівпровідникові компанії пішли абсолютно божевільними — Direxion MSCI Daily South Korea Bull 3X виріс приблизно на 96%. Це логічно, коли врахувати, що Samsung і SK Hynix піднімалися на хвилі попиту на AI-чипи. Енергетика була ще одним очевидним переможцем, оскільки геополітичний хаос підштовхнув нафту вгору. 3X позамежний ETF на нафту здобув 34,6%, а навіть безпосередній фонд на нафту додав 8,8%. Комунальні послуги також мали гарний ріст — 34% завдяки зростанню попиту на енергію для дата-центрів. Промисловість також не відставала.

Якщо ви дивилися на найкращі можливості ETF у той період, спільною рисою було досить очевидно — або ви їхали на бумі напівпровідників/AI, або ловили ралі енергетики через напругу на Близькому Сході. Прибутки NVIDIA, ймовірно, також покращили настрої. В будь-якому разі, цікаво, скільки альфі було у цих позамежних іграх, якщо ви розуміли, що саме рухало ринками того місяця.