Малі капітали щойно отримали серйозний сигнал тривоги. Після років ігор на другому плані у технологічних гігантів, Russell 2000 нарешті показує справжній імпульс. Якщо ви сиділи осторонь і думали, коли ж варто зануритися в цю сферу, зараз можливо саме час звернути увагу.

Однак щодо інвестування у малі капітали — це може бути вигідно, але вибір окремих акцій — це мінне поле. Саме тут на допомогу приходять ETF. Вони дозволяють отримати диверсифіковану експозицію без стресу від спроби вгадати окремих переможців. Дозвольте мені пройтися по деяких з найкращих ETF на малі капітали, які справді варто розглянути зараз.

Перший — Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (тикер CALF). Це побудовано навколо розумної ідеї: знаходити малі компанії, які реально генерують вільний грошовий потік. Не просто дохід, а справжні гроші, які компанії можуть реінвестувати або повертати акціонерам. За п’ять років він показав загальний дохід у 97,7%, що чесно кажучи, ставить більшість інших фондів у тінь. Так, коефіцієнт витрат становить 0,59%, а дивідендна дохідність — 1,11%, і це не вражає, але цифри говорять самі за себе. Основний компроміс — вища обігова активність із обігом 109%, тобто більше активної торгівлі. Але якщо ви шукаєте чисту експозицію на малі капітали з акцентом на фінансову міцність, цей фонд виділяється.

Далі — Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA), який застосовує протилежний підхід. Це широкомасштабна гра — 1 739 активів, що дає вам комплексну експозицію на всю сферу малих капіталів. Коефіцієнт витрат майже нульовий — 0,04%, а дивідендна дохідність — 1,33%. Середньорічна дохідність за п’ять років — близько 8,96%. Це ліквідно, дешево і в найкращому сенсі — нудно. Відповідно, пасивне відстеження означає нижчі доходи порівняно з більш активно керованими фондами.

Якщо ви орієнтуєтеся на зростання, то SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG) орієнтований на компанії з прискореним зростанням прибутків і сильним зростанням продажів. За п’ять років він приніс у середньому 9,25% річних. Коефіцієнт витрат — цілком розумний — 0,15%, хоча обсяг торгів приблизно 130 000 акцій щодня робить його менш ліквідним, ніж альтернативи.

Ось цікава альтернатива, яку більшість ігнорує: Vanguard Small Cap Value Index Fund (VBR). Технічно це більше в межах середніх капіталів із медіанною ринковою капіталізацією близько 7,5 мільярдів доларів, але послухайте мене. За п’ять років він приніс 79,4% загального доходу, пропонує смачний дивіденд у 2,00%, а Vanguard тримає витрати дуже низькими — 0,07%. Якщо ви готові трохи відійти від чистих малих капіталів заради кращого доходу і менших витрат, цей варіант дуже привабливий.

Отже, який із цих найкращих ETF на малі капітали справді переможе? CALF — якщо ви хочете сфокусовану експозицію на малі капітали з акцентом на генерацію грошового потоку. Але якщо для вас важливіше дохід і низькі витрати, тоді VBR — правильний вибір, просто прийміть, що у нього є частка середніх капіталів. Реальна відповідь залежить від того, що саме потрібно вашому портфелю. Обидва мають солідний досвід і очевидні переваги залежно від вашої стратегії. Найкращі ETF на малі капітали — це не один універсальний варіант, і саме тому важливо мати вибір.