Останнім часом я досліджував ринок зарядки електромобілів, і чесно кажучи, тут назріває щось переконливе. Інфраструктурна сторона електромобілів — це де може ховатися справжня можливість, поки всі зосереджені на автопроизводителях.

Дозвольте мені пояснити, чому я зараз налаштований оптимістично щодо акцій зарядки EV. Технологічні покращення реальні — ми бачимо, як швидкі зарядки стають стандартом, інтеграція з розумною мережею, підключення до відновлюваної енергії. Це не просто поступові зміни, вони вирішують реальні проблеми для прийняття EV. Особливо швидка зарядка змінює гру для дальніх поїздок, що досі залишається найбільшим сумнівом у багатьох.

Тож, які ігри варто стежити? ChargePoint — очевидний кандидат. Вони пережили важкі квартали через охолодження продажів EV, але ось у чому справа — керівництво орієнтується на досягнення скоригованої EBITDA до 4 кварталу 2025 року, і аналітики з цим погоджуються. Вони прогнозують позитивний прибуток до 2026 або 2027 року найпізніше. Доходи мають перевищити мільярд у тому ж періоді. Акція все ще досить дешева, якщо ви ставите на цей переломний момент.

Далі — Blink Charging. Що цікаво в їхній моделі — вони не просто постачальники обладнання, вони фактично керують власною мережею зарядних станцій із понад 30 000 портів по всьому світу. Цей подвійний дохідний потік досить унікальний у цій галузі. Тренди на їхню користь: податкові стимули для EV і фінансування NEVI для зарядок. Якщо вони досягнуть своєї цілі — позитивної скоригованої EBITDA до кінця 2024 року, як вони прогнозували, — це може стати справжнім каталізатором. Аналітики здається погоджуються, тому й високі рейтинги на купівлю.

EVgo — третій варіант, який варто враховувати. У них є 2700 швидких зарядних станцій і майже 800 000 клієнтських акаунтів. Партнерства з Toyota і Honda додають їм легітимності та можливостей для розширення. Так, прибутковість віддалена — аналітики думають, що після 2028 року — але саме тому їхня оцінка така низька — 6-кратний продаж. Іноді повільніше зростання — це краща угода, якщо у вас є терпіння.

Спільна ідея тут — акції зарядки EV переходять від чисто зростаючих до прибуткових. Саме тоді починає звертати увагу інституційний капітал. Варто тримати їх у полі зору, якщо ви дивитеся на інфраструктурний аспект переходу на EV.