Останнім часом задумався про це — якщо ви створюєте основну позицію у американських акціях, що насправді важливіше: ультранизькі збори чи трохи вищі дивіденди? Дебати між IVV і DIA — це фактично та сама питання в дії.

Отже, ось справа. IVV відстежує весь індекс S&P 500, надаючи вам доступ до 500 великих компаній з капіталізацією. DIA набагато більш концентрований — лише 30 провідних компаній з індексу Dow Jones Industrial Average. Це величезна різниця у тому, що ви фактично володієте.

Що стосується вартості, IVV абсолютно переважає з коефіцієнтом витрат 0,03% у порівнянні з 0,16% у DIA. Якщо ви серйозно налаштовані на низькі індексні фонди і мінімальні збори, IVV — очевидний вибір. З часом ця крихітна різниця перетворюється у реальні гроші. DIA пропонує трохи вищий дивідендний дохід — 1,4% проти 1,05% у IVV, що може приваблювати, якщо ви шукаєте доходи, але чесно кажучи, перевага у зборі IVV важко ігнорувати.

Що стосується продуктивності, IVV був більш успішним. За останні п’ять років інвестиція в тисячу доларів у IVV виросла приблизно до 1814 доларів, тоді як у DIA — до близько 1582 доларів. Це не просто удача — це перевага ширшої диверсифікації. IVV також мав набагато менший максимальний спад — близько 27,67% проти 43,43% у DIA, що щось говорить про ризик концентрації.

Структура портфеля багато пояснює. IVV має сильну технологічну експозицію — 33,65%, з провідними позиціями Nvidia, Apple і Microsoft. DIA більше орієнтований на фінанси та промисловість, з такими великими позиціями, як Goldman Sachs і Caterpillar. Такий концентрований підхід означає, що поганий день однієї акції сильніше впливає на весь фонд.

Якщо ви шукаєте ідеал для довгострокового відстеження ширшого ринку США, IVV справді надійний. S&P 500 — це фактично пульс економіки, і IVV дає вам цей доступ без втрат через збори. Це дешевше, менш волатильне і більш диверсифіковане.

DIA має сенс, якщо ви конкретно хочете акції з високими дивідендами і можете терпіти більший ризик концентрації. Але якщо ви створюєте базовий портфель і шукаєте низькі індексні фонди, які реально працюють, то IVV — правильний вибір. Поєднання мінімальних зборів і широкого охоплення ринку важко побити.