Думав про щось, що отримує надто мало уваги в розмовах про інвестиції — коефіцієнти витрат. Справді, люди зациклюються на виборі наступної гарячої акції, але мовчки ігнорують комісії, які щороку з’їдають їхні прибутки.

Ось у чому справа: коефіцієнт витрат — це фактично сума, яку ви платите щороку за управління своїми грошима. Він включає управлінські збори, адміністративні витрати, всі операційні витрати. Виглядає як відсоток від активів вашого фонду. Звучить невеликим, правда? Але саме тут люди помиляються.

Я недавно зробив підрахунки, і це досить дивно. Візьмемо 10 000 доларів інвестицій під 8% річних прибутків. З коефіцієнтом витрат 1% через 20 років у вас буде приблизно 40 000 доларів. Та сама інвестиція, ті самі прибутки, але з коефіцієнтом витрат 0,1%? Ви матимете близько 43 000 доларів. Це різниця у 3 000 доларів при зменшенні комісії менш ніж на 1%. Чим довше ви в грі, тим гірша ця різниця.

Це і є ефект складних відсотків, про який говорять. Він працює обидва боки — складні відсотки — ваш друг, коли ви їх заробляєте, і ворог, коли платите їх через комісії. За десятиліття високий коефіцієнт витрат цілком руйнує ваші прибутки.

Існує міф, що дорогі фонди працюють краще через кращий менеджмент. Дані цьому не підтверджують. Фонди з нижчими витратами стабільно перевищують результати дорожчих протягом довгого часу. Точка.

Гарна новина? Конкуренція у сфері ETF останнім часом дуже жорстка. Видавці ведуть справжню цінову війну, знижуючи коефіцієнти витрат, щоб захопити частку ринку. ETF на акції у 2021 році в середньому мали 0,16%, тоді як у 2009 — 0,34%. Облікові ETF на облігації знизилися до 0,12% у 2021 році з 0,26% у 2013. Найдешевші ETF з коефіцієнтами витрат стають усе дешевшими з кожним роком.

Тож, якщо ви формуєте портфель, ось кілька надійних ультра-низьковитратних варіантів, які варто розглянути:

SoFi Select 500 ETF (SFY) — 0,00%. BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC) — також 0,00%. JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF (BBUS) — 0,02%. А ще є Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO) та SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM) — всі з коефіцієнтом 0,03%.

З урахуванням інфляції кожен цент має значення. Вибір фондів із низьким коефіцієнтом витрат означає, що більше ваших грошей залишиться інвестованими і зможе складатися. Це не дуже круто звучить, але, ймовірно, один із найефективніших кроків для довгострокового накопичення багатства. Різниця між 1% і 0,03% у платі може здаватися незначною у перший рік, але через 20 років ви зрозумієте, чому це так важливо.