Заглиблювався останнім часом у цікаві ігри на ринку міні-акцій. Існує ціла категорія міні-акцій для інвестування, яка привернула мою увагу, особливо ті, що мають солідні фундаментальні підстави для рухів, а не просто хайп.

Дозвольте розбити, що я бачу. IAMGOLD — одна з тих, що виділяються — золотовидобувна компанія має реальні каталізатори. Вони мають ліквідний буфер у мільярд доларів, а рудник Коте майже завершений (на 90% готовності). Перша золота продукція стартує у першому кварталі наступного року, що має бути великим плюсом для маржі, враховуючи зростання цін на золото, які ми спостерігаємо. Оскільки акції вже понад рік торгуються боком, я вважаю, що прорив давно назрів.

Щодо канабісу, Curaleaf тихо нарощує імпульс. Після жорсткого обвалу за останні шість місяців він виріс на 27%, і фундаментальні показники фактично покращуються. Доходи за третій квартал склали $333M з EBITDA-маржою 23%. Цікаво їхнє міжнародне просування — доходи там зросли на 120% у порівнянні з минулим роком. Європа може стати для них справжнім геймчейджером.

У сегменті електромобілів є кілька міні-акцій, за якими варто стежити. Polestar зазнав удару — знизився на 60%, але вони вже запускають нові моделі (Polestar 4 вже у відвантаженні, Polestar 5 з’явиться цього року). Основна історія — вони орієнтуються на вихід на беззбитковість у грошовому потоці до 2025 року. Як тільки це станеться, маржа має суттєво розширитися. Крім того, вони будують виробничий завод у Південній Кореї, що відкриває нові ринки.

Blink Charging — ще один, за яким слідкую. Ця компанія з інфраструктури зарядки електромобілів показала неймовірне зростання — 152% доходу до $43.4М у третьому кварталі. Доходи від сервісів зросли на 119%. Вони активно встановлюють швидкі зарядки, і ринок США потребує $100 мільярд у зарядній інфраструктурі до 2040 року. Це величезний драйвер. Також вони дивляться на Європу — ще один великий ринок.

Bitfarms — криптоверсійна майнинг-компанія у цій суміші. Біткойн зараз на рівні $74,47К, і ця майнинг-компанія демонструє стрімке зростання — за 12 місяців на 550% від глибоко перепроданих рівнів. Вони масштабують потужність з 6.5EH/s до 12EH/s до другого кварталу, а пізніше цього року можуть досягти 17EH/s, якщо реалізують опціони на обладнання. Вартість майнінгу близько $16,900 за монету, тому маржа має продовжувати зростати, поки ціна на біткойн залишається високою.

Nordic American Tankers — інша історія — це дивідендна компанія з прогнозним P/E 8.1 і доходністю 5.59%. Вони керують танкерами для сирої нафти, і у третьому кварталі ставки фрахту склали $31,325 на день, а операційні витрати — лише $9,000. Це великий розрив. Геополітичні ризики навколо Червоного моря та потенційне зниження ставок мають підтримувати попит на танкери.

Ще є Blade Air Mobility — компанія з міської авіації. Вона менша, але швидко зростає — доходи за третій квартал зросли на 56% у порівнянні з минулим роком до $71.4М. Вони вже вийшли на позитивний скоригований EBITDA і вільний грошовий потік. Їхній сегмент MediMobility з транспортування органів особливо цікавий — 65% зростання доходів і 123.8% зростання EBITDA. Оскільки вони використовують модель без активів, маржа має продовжувати зростати.

Отже, так, є кілька солідних міні-акцій для інвестування прямо зараз, якщо дивитись за межі очевидних ігор. Основна різниця, яку я бачу, — це не спекулятивні ігри, а реальні бізнес-каталізатори, розширення маржі та фактичне зростання доходів, що підтримують рухи. Це те, що відрізняє ті, що справді можуть принести прибутки, від шуму.