Останнім часом я занурююся у сонячні акції, і чесно кажучи, тут багато чого потрібно розібрати. Сектор пережив справжні гойдалки, і я хотів поділитися тим, що я досліджую, для тих, хто розглядає можливість інвестування у відновлювану енергію.

По-перше, дозвольте бути чесним щодо поточної ситуації. Сонячна енергетика має цікаву динаміку, коли технології постійно покращуються, але впровадження ще не досягло того неминучого масового ринку. На відміну від електромобілів, які нарешті здобули популярність, сонячні компанії все ще борються на багатьох ринках. Крім того, з політичним середовищем, що змінюється, існує певна короткострокова невизначеність щодо підтримки політики. Однак, якщо у вас є терпіння і ви можете витримати волатильність, деякі з цих кращих сонячних акцій потенційно можуть принести хороші прибутки з часом.

Дозвольте пройтися по тому, що я відстежую. Enphase Energy — одна з компаній, яка привернула мою увагу, бо вони роблять щось інше — пропонують повне домашнє сонячне рішення від генерації до зберігання на одній платформі. Акції зазнали важких часів — знизилися приблизно на 34% за минулий рік і на 76% за три роки. Але аналітики все ще оцінюють її як утримання з цільовою ціною близько $102. Деякі вважають це можливістю для покупки, якщо ви вірите у довгострокову історію.

Далі — Sunrun, що фактично є найбільшим установником сонячних систем у грі. Вони придбали Vivint у 2020 році і закріпили свою позицію як номер один. Більшість їхніх клієнтів орендують панелі, а не купують їх. Це був важкий шлях — зниження на 14% за минулий рік і майже 49% з початку року. Але цікава частина: аналітики все ще переважно оптимістичні, 17 з 27 оцінюють її як сильне купівлю або купівлю. Вони очікують близько 94% зростання за наступні 12 місяців. Це та впевненість, яка привертає увагу.

First Solar виділяється тим, що вони не залежать від полісиліду, як більшість конкурентів. Вони використовують технологію кадмію-телуриду і переважно виробляють у США, що допомогло їм уникнути деяких проблем із ланцюгами постачання. Ці акції дійсно показали хорошу динаміку — зросли на 261% за п’ять років і на 85% за три. Підтримка аналітиків залишається міцною, з цільовими цінами, що пропонують 41% потенційного зростання. Це одна з найкращих сонячних акцій, якщо ви хочете побачити реальний імпульс.

Array Technologies має інший підхід — вони ставлять на технологію слідкування за сонцем протягом дня для підвищення ефективності панелей. Фундаментальні показники були хаотичними, з непослідовною прибутковістю. Акції знизилися на 63% за 2024 рік і майже на 60% за минулий рік. Але аналітики залишаються оптимістичними: 15 з 27 дають рекомендацію купити або сильне купити, що дає 69% потенційного зростання. Іноді ринок несправедливо карає хороші компанії.

Daqo New Energy цікава, якщо ви хочете впливати на ланцюг постачання, а не на обладнання безпосередньо. Вони — китайський виробник полісиліцію, фактично добувають сировину для сонячних панелей. Вони були популярні у 2020–2021 роках, але значно охололи — знизилися більш ніж на 72% за три роки. Проте аналітики, що їх досліджують, переважно оптимістичні, з чотирма рекомендаціями сильного купівлі і цільовою ціною близько $25.73.

Hannon Armstrong пропонує зовсім інший підхід. Замість прямого впливу на сонячне обладнання — це інвестиційна компанія у нерухомість, яка володіє компаніями у сфері відновлюваної енергії. Це більше історія про дивіденди — зараз вони дають 6.10% — але також є потенціал капітального зростання. З початку 2024 року вони зросли приблизно на 4.65%.

SolarEdge Technologies працює над однією з найбільших проблем галузі — зберігання енергії. Вони поєднують традиційні сонячні послуги з рішеннями для батарей. Але останнім часом було дуже важко. Акції знизилися на 88% у 2024 році після того, як компанія повідомила про значні збитки. Голова компанії назвав цей період важким. Цікаво, що голова ради директорів нещодавно купив акції на 1.1 мільйона доларів із знижкою, що свідчить про внутрішню впевненість. Аналітики вважають, що є 78% потенційного зростання, якщо компанія повернеться до прибутковості, з цільовою ціною $18.51.

Canadian Solar виробляє панелі для великих проектів і повідомила про доход у 7.61 мільярда доларів у FY2023. Акції знизилися приблизно на 57% за 2024 рік, але аналітики мають цільову ціну $19.55, що вказує на потенціал відновлення.

Brookfield Renewable Partners — це ширший інвестиційний проект — компанія управляє активами понад $1 трильйона у сферах відновлюваної енергії, ядерної енергетики, зберігання батарей і розподіленої енергетики. Вони платять стабільний дивіденд у $1.42, що дає 5.70%. Більшість аналітиків налаштовані оптимістично, понад половина з 17 рекомендацій дають сильне купівлю або купівлю. Цільова ціна вказує на приблизно 23% потенційного зростання.

JinkoSolar — найбільша у світі сонячна компанія за доходами — понад $104 мільярда щороку. Базується у Китаї з американським підрозділом і котирується на NYSE, що робить її доступною для американських інвесторів. Двоє з семи аналітиків рекомендують купити, хоча цільова ціна вказує на 46% потенційного зростання. Невизначеність через політику адміністрації Трампа і відносини з Китаєм у короткостроковій перспективі менш ясна.

Чесно кажучи, вибір найкращих сонячних акцій вимагає розуміння, що цей сектор справді волатильний. Багато з цих компаній ще не стабільно прибуткові, доходи непередбачувані, а геополітичні ризики реальні. Також є так званий "гарячий" капітал, що входить і виходить, що посилює коливання. Простір стає все більш насиченим, оскільки всі намагаються скористатися зеленим енергетичним трендом.

Що я зрозумів — не можна просто кидати стріли у ці назви. Потрібно розуміти, чи ви ставите на виробників обладнання, монтажників, ланцюг постачання або фінансування. Кожен із них має різні профілі ризику і нагороди. І обов’язково консультуйтеся з фінансовим радником перед інвестуванням — це не ваші типовий дивідендний актив.

Якщо ви вирішите інвестувати у сонячні акції, розгляньте диверсифікацію кількох назв або, можливо, ETF замість того, щоб вкладати все в одну компанію. Волатильність тут справжня, і ризик концентрації може нашкодити. Сектор сонячної енергетики, ймовірно, ще має роки до досягнення справжнього масового впровадження, що може бути хорошою новиною для терплячих інвесторів, але політичні вітри, що змінюються, можуть створити перешкоди в короткостроковій перспективі.

Робіть домашню роботу, розумійте ризики і інвестуйте лише те, що можете дозволити собі втратити. Це моя думка щодо навігації найкращими сонячними акціями зараз.