Ви коли-небудь замислювалися, який був найбільший відсотковий приріст акцій за всю історію? Останнім часом я занурююся в цю тему, і справді дивно, як деякі акції повністю трансформували багатство за десятиліття.

Тому я почав досліджувати найуспішніші акції всіх часів, щоб зрозуміти, що саме відрізняє переможців від усіх інших. Цікаво, що більшість цих компаній мають схожі ознаки — вони прибуткові, роками обганяють S&P 500, і їх знає кожен.

Спершу поговоримо про очевидних. Apple стала публічною компанією у 1984 році за приблизно 13 центів за акцію, скориговану за розділ. Якби ви тоді вклали 1000 доларів, сьогодні ви б мали майже 1,4 мільйона доларів. Це той тип доходу, через який люди втрачають сон. Microsoft слідувала подібній траєкторії — починала з $21 і зараз торгується значно вище. Обидві компанії мають величезну підтримку інституцій — BlackRock володіє понад мільярдом акцій Apple.

Але ось що справді привернуло мою увагу — коли ви дивитеся на те, який був найбільший відсотковий приріст акцій за всю історію, потрібно дивитися не лише на мегакапітали. Monster Beverage за 30 років показала загальний дохід у 213 088%. Уявіть собі. Це число змушує переосмислити все про вибір акцій.

Звісно, технологічні гіганти зараз домінують. Alphabet, Amazon, NVIDIA — вони всі стали трильйонними або близькими до трильйонних підприємствами. NVIDIA особливо цікава, бо вона зросла з $12 на IPO до понад 387 доларів. Це ефект буму штучного інтелекту.

Що ще захоплює — потік інституційних грошей. BlackRock майже у кожному з цих активів — іноді з понад 100 мільйонами акцій. State Street, Geode Capital — всі слідують за тими ж переможцями. Це наче голосування розумних грошей своїми гаманцями.

А ще є старі гравці — Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, Coca-Cola. Це нудні переможці, яких недооцінюють. Вони тихо накопичують багатство десятиліттями. Berkshire особливо цікава, бо Воррен Баффетт явно вірить у певні позиції — у нього великі ставки в енергетиці та споживчих товарах.

Оброблювачі платежів — ще одна категорія, на яку варто звернути увагу. Visa і Mastercard тихо стали гігантами цифрової економіки. Обидві торгуються за мультиплікаторами, що відображають їх домінування у глобальній торгівлі.

Якщо я маю виділити закономірність, то це так: найбільші переможці — зазвичай компанії, які їхали на хвилях великих секулярних трендів — обчислювальна техніка, інтернет, мобільний зв’язок, штучний інтелект. Вони залишалися прибутковими, реінвестували у свій бізнес і розширювалися глобально. І так, коли ви дивитеся на те, який був найбільший відсотковий приріст акцій за всю історію, це завжди компанії, яких ніхто не очікував домінувати у своїй галузі.

Настоящий урок тут — не гнатися за переможцями вчорашнього дня, а зрозуміти, що саме зробило їх переможцями спочатку. Прибутковість, домінування на ринку, інституційна довіра — це ті сигнали, що дійсно мають значення, коли ви намагаєтеся знайти наступний великий тренд.