Останнім часом я досліджував стратегії дивідендних інвестицій, і мене щось зацікавило. Більшість людей вважає, що всі дивідендні ETF фактично однакові, але це зовсім не так. Різниця у доходності між фондами може бути величезною, і це набагато важливіше, ніж здається, коли ти намагаєшся побудувати надійний дохід.

Отже, ось що я знайшов. Якщо ти шукаєш найкращі взаємні фонди для дивідендів, ти, ймовірно, бачив популярні імена, такі як варіанти від Vanguard. VIG зосереджений на історіях зростання дивідендів — наприклад, Apple, Microsoft, Broadcom — але чесно кажучи, доходність там досить низька, близько 1.6%. Потім є VYM, який орієнтується на високодохідні акції, але все одно в його портфелі багато дорогих блакитних фішок. JPMorgan, ExxonMobil, Walmart — солідні компанії, звісно, але доходність становить лише 2.3%, навіть з цими.

А ось ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) працює за зовсім іншою моделлю. Замість того, щоб ганятися за зростанням або просто обирати популярні імена, він насправді ставить на перше місце доходність. Потім він відфільтровує 100 акцій за реальними показниками, такими як вільний грошовий потік і рентабельність власного капіталу. Результат? Ви бачите позиції у Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola — компанії, які реально генерують готівку і виплачують її. Навіть після недавнього зростання, ви отримуєте 3.4% доходу. Це справжній дохід, а не залишки, які дають фонди, орієнтовані на зростання.

Що мене також зацікавило — це аспект зростання дивідендів. Щотижнева виплата цього фонду зросла на 6.8% у річному обчисленні за останні п’ять років. Це стабільно перевищує інфляцію, і це важливо, якщо ти реально покладаєшся на цей дохід.

Але ось головне. Ринок змінюється. Зростаючі акції починають тріскатися, і саме тоді нудні, економічно стійкі компанії починають виглядати розумно. SCHD зростає, тоді як решта ринку, орієнтованого на зростання, бореться. Це не випадковість — це стратегічна ротація, яка відбувається у реальному часі. Якщо ти шукаєш найкращі взаємні фонди для дивідендів у цій ситуації, ти, ймовірно, помічаєш, що цінність і стабільність знову стають головною історією.

Я вважаю, що те, що робить SCHD привабливим зараз, — це не лише доходність або зростання. Це те, що він фактично є ціновою грою, одягненою у вигляд дивідендного фонду, і цінність у цій концепції недооцінена вже занадто довго. Coca-Cola і Verizon можуть здаватися нудними порівняно з хайпом навколо AI, але нудне платить рахунки. Це щось варте уваги.