Тому я дивився на цю можливість з акціями нікелю, яку багато хто міг пропустити після того, як з’явилася вся історія з Talon Metals і Tesla. Той шестирічний договір на постачання нікелю фактично відкрив очі людям на те, що завжди було очевидним для тих, хто слідкує: електромобілі потребують багато нікелю, і ланцюг постачання цього ресурсу зовсім не так розвинений, як літій, який отримує всю медійну увагу.

Однак справа в тому — Talon не є єдиним гравцем у цій сфері. Якщо ви пропустили саме цей хід, є кілька надійних акцій нікелю, які можуть отримати вигоду з тих самих сприятливих умов.

Norilsk Nickel вже роками є найбільшим у світі виробником нікелю, виробляючи величезні обсяги. У 2020-2021 роках їхній дохід від нікелю зріс приблизно на 34% у порівнянні з попереднім роком. Масштаби тут просто шалені. Єдині мінуси — це експортні мита та геополітичні ускладнення, які роблять їх менш привабливими порівняно з внутрішніми виробниками.

Далі йде Vale, яка фактично є гігантом у галузі видобутку, що виробляє нікель разом із залізною рудою та багатьма іншими ресурсами. Вони диверсифіковані настільки, що не можуть так швидко реагувати на коливання цін на нікель, як чисті компанії, але мають ресурси для реальних дій. Нещодавно були проблеми з робітниками, але їх вирішили.

IGO Ltd. цікава тим, що вони австралійські, мають солідні запаси нікелю і досі досить нові на ринку — вийшли на публічний ринок лише у 2021 році. Їхні обсяги виробництва свідчать, що вони легко можуть забезпечити ще одного виробника електромобілів, якщо хтось звернеться.

Canada Nickel вважає, що попит на нікель насправді недооцінений ринком. Їхній проект Crawford має потенціал досягти 42 000 тонн на рік у пікові періоди. Вони розраховують на сценарій попиту у стилі Tesla, який може повторюватися кілька разів.

Glencore — ще один диверсифікований гігант, який у 2020 році виробив понад 100 000 тонн нікелю. Їхні операції розташовані на кількох континентах, і вони орієнтуються на цілі ESG, що важливо для інституційних інвесторів.

Менші гравці — це вже більш спекулятивна сфера. North American Nickel — це фактично мікро-капітал з активами в Гренландії та Онтаріо. Можливо, їх куплять, якщо щось знайдуть, але ризики тут вищі. PolyMet Mining цікава тим, що Glencore фактично володіє більшістю акцій, тож тут є інституційна підтримка, плюс у Міннесоті у них зберігається 170 мільйонів фунтів нікелю.

Головна ідея — нікелеві акції мають потенціал отримати вигоду від багаторічного зростання EV і масштабування виробництва батарей. Чи то великі гравці, чи малі дослідники — цей сектор має структурні сприятливі умови, що йдуть значно далі за один хіт Tesla.