Я думав про те, що саме зробило інвестиційну філософію Ворена Баффета такою ефективною, і постійно повертаюся до однієї простої ідеї: індексні фонди.

Не яскраві акційні вибори. Не складні стратегії. Просто індексні фонди.

У своєму листі акціонерам 2016 року Баффет був досить прямолінійним щодо цього. Коли люди просили його поради щодо інвестицій, його послідовна відповідь була однаковою — вкладайте гроші у низькозатратний індексний фонд S&P 500 і залишайте їх там. Це не була якась нова теорія, яку він тестував. Він говорив про це вже роками.

Цікаво, наскільки добре це насправді працює, якщо порахувати цифри. ETF Vanguard S&P 500 відстежує 500 великих американських компаній з усіх секторів. Ви отримуєте експозицію до всього — від Apple і Nvidia на верху, до Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla та десятків інших. Це фактично володіння часткою всієї економіки США.

Ось де стає цікаво: за останні 30 років індекс S&P 500 приніс приблизно 10,86% річних. Якщо б ви інвестували лише $400 щомісяця з трохи більш консервативною ставкою 10,5% річної доходності, через 10 років у вас було б приблизно 78 000 доларів, через 20 років — 291 000 доларів, а через 30 років — близько 868 200 доларів. Це з урахуванням реінвестиції дивідендів.

Річний коефіцієнт витрат на цей фонд становить лише 0,03% — майже нічого. Ви платите $3 щороку за кожні 10 000 доларів, інвестованих.

Що справді підтверджує підхід Баффета до індексних фондів, — це дані про професійних менеджерів грошей. Лише 4% великих фондових компаній перевищують результати S&P 500 за останні п’ять років. За 20 років? Лише 2%. Це вражає, коли задуматися. Масивні інституційні інвестори з командами аналітиків постійно недосяжно поступаються простій, пасивній стратегії індексного фонду.

Логіка Баффета завжди була простою: індексні фонди майже не вимагають роботи, вони стабільно заробляють гроші протягом тривалого часу і перевищують результати більшості професіоналів. За останні три десятиліття S&P 500 давав позитивну прибутковість у кожному 11-річному періоді. Якщо купити будь-коли і тримати щонайменше 11 років, ви заробите гроші.

У цьому є щось майже контрінтуїтивне — найпростіша стратегія часто перемагає. Але саме так показують цифри. Коли дивишся, що насправді працює на ринках, індексні фонди знову і знову з’являються як відповідь, яку Баффет постійно рекомендує.