Я торгую досить довго, щоб знати, що коли люди втрачають гроші, вони майже завжди звинувачують у цьому маніпуляції на ринку. Інсайдерів, китів, великих гравців, які фальсифікують гру. Але ось у чому справа — переможці так не думають. Вони розуміють, що успіх залежить від знань і виконання, а не від пошуку виправдань.

Груба правда? Коли залучені справжні гроші, люди знайдуть спосіб обдурити систему. Іноді легально, іноді ні. Маніпуляція акціями існує вже давно і не зникне. Джессі Лівермор робив це десятки років тому з його «ведмежими рейдами». Брати Хант захопили ринок срібла. Сьогодні у нас є спуфінг, wash-трейдинг, різноманітні складні тактики.

Ключове розуміння, яке більшість пропускає, — що маніпуляція акціями здебільшого впливає на короткострокових трейдерів. Денні трейдери та swing-трейдери зазнають руйнування від цього. Але якщо ви дивитеся довгостроково? Ви можете фактично отримати прибуток, бо маніпуляція створює цінові тренди, на яких можна заробляти.

Дозвольте мені розбити основні тактики, щоб ви могли їх розпізнати:

Фейкові новини — найпростіший варіант. Хтось поширює бичачі чутки про компанію, щоб підняти ціну, а потім продає на хайпі. Класичний хід з пінні акції. Я іноді використовую це собі на користь — чекаю спайку на сумнівних новинах, потім протидію їй, іду в протилежному напрямку. Працює дивовижно добре.

Pump and dump — це фактично фейкові новини у прискореному режимі. Вони надсилають мільйони листів з хвалебними повідомленнями про акцію, роздрібні інвестори масово заходять, ціна злітає, а потім промоутери виводять свої акції і дивляться, як все падає. Захист? Не ганяйтеся за акціями, що стрімко зростають. Якщо ви швидкий, можете отримати прибуток, протидіючи цим рухам так само, як і з фейковими новинами.

Спуфінг — більш складна тактика. Великі гравці розміщують великі ордери без наміру їх виконати, щоб рухати ринок. Роздрібні трейдери бачать цей ордер і думають, що кит купує, тож заходять теж. Потім спуфер скасовує ордер перед виконанням, і всі інші залишаються з «пакетом». Найкращий захист — уникати короткострокової торгівлі взагалі або хоча б розуміти, як виглядає спуфінг, якщо ви збираєтеся грати цю гру.

Wash-трейдинг — коли хтось просто купує і продає один і той самий актив дуже швидко. Це підвищує обсяг, щоб привернути інвесторів, які думають, що відбувається щось велике. Знову ж, це не дуже шкодить довгостроковим інвесторам.

Біржовий рейд — простий сценарій: великий гравець тисне ціни вниз масовими продажами, стопи спрацьовують, починається ще більше продажів, і настає хаос.

Ось справжня стратегія захисту: інвестуйте довгостроково. Серйозно. Маніпуляція акціями — гра короткострокова. Довгострокові інвестори можуть фактично отримати вигоду з цінових трендів, які створює маніпуляція. Також дотримуйтеся ліквідних акцій з реальним обсягом. Назви з низькою торгівлею — ігровий майданчик для маніпуляцій.

Основна ідея: розуміння того, як працює маніпуляція акціями, дає вам перевагу над тими, хто просто заперечує її існування. Прийміть це як частину структури ринку. Ви не можете контролювати дії великих гравців, але можете контролювати, чи будете ви отримувати прибуток від цього або будете зруйновані. Це різниця між переможцями і скаржниками.