Останнім часом я досить уважно стежу за ринком таксі, і між цими двома гравцями розгортається цікава динаміка, яку варто проаналізувати.

Отже, справа в тому — Uber ще кілька років тому зробив ставку на диверсифікацію. Вони вже не лише про поїздки. У них є Uber Eats, який показує хороші результати, транспортні послуги, що набирають обертів, і вони фактично присутні по всьому світу. Минулого року вони отримали майже 7 мільярдів доларів вільного грошового потоку, що дійсно вражає. Вони щойно затвердили ще 20 мільярдів доларів на викуп акцій поверх уже зроблених. Це справжня впевненість акціонерів. Партнерство Uber Eats і Dollar General, яке охоплює 14 000 локацій, — це масштабна стратегія, що підтримує динаміку.

Lyft обрав інший шлях. Вони кажуть: «Ми — сервіс таксі, це наш напрямок». Зосереджені на внутрішньому ринку, вдосконалювали свою стратегію. І, чесно кажучи, це працює. Їхні валові бронювання досягли 4,5 мільярда доларів у другому кварталі, і вони прогнозують 4,65–4,8 мільярда для третього кварталу. Це 17 послідовних кварталів з двозначним зростанням. Функція Price Lock добре резонує з користувачами, особливо коли люди повертаються до офісів і потребують надійного ціноутворення на поїздки.

Однак тут стає цікаво з точки зору динаміки ринкової частки. Uber працює на зовсім іншому масштабі на міжнародному рівні, але Lyft домінує у ефективності та задоволеності клієнтів на своєму цільовому ринку. Оцінка Uber становить 3,51 разу відносно майбутніх продажів, тоді як Lyft — лише 0,97. Це величезна різниця у оцінці.

Аналізи також розповідають свою історію. Оновлення прогнозів прибутку Lyft за останні кілька місяців зростають, тоді як оцінки EPS Uber знижуються. Обидві компанії роблять ставку на те, що роботаксі стане великим, але зараз у Lyft з виконанням у їхньому основному ринку виглядає краще.

Якщо дивитися лише на ринкову частку у сфері таксі, Uber домінує у глобальному масштабі. Але якщо враховувати, яка компанія має кращу динаміку та оцінку зараз — перевага на боці Lyft. Краще цінове рухання, більш цілеспрямований фокус, і цифри це підтверджують. Варто тримати обох у полі зору, але наразі кейс на користь Lyft виглядає сильнішим.