[red envelope] 7-ма плата Jīn Yào — це Xinlong?

Вступ[ТяоґуБа]

Що таке «лідер»?
Він має мати
властивість утримуватися на падінні всупереч ринку або лідирувати в зростанні
коли стартує сектор, має першим нарощувати зусилля, прокладаючи шлях через поспільні підйомні (連板)
коли в секторі виникають розбіжності, має відмовлятися від глибокої корекції, витримувати тиск продажів

Підсумуймо однією фразою: справжній лідер, коли він лідирує в зростанні, виходить попереду й перш за все відкриває простір.
У період відпливу тримає удар від просідань, захищає підтримку, стабілізує бойовий дух; завдяки дуже сильному ефекту заробітку та здатності протистояти ризикам стає ключовим еталоном, який проходить через увесь ринок.

I. Огляд торгів:

1、Шуншоу акції (顺灏股份): минулого четверга в середині сесії частково зменшив позицію, решту — зберіг. Учорашній матеріал підкреслював, що вівторок цього тижня має нормально розпочати ринкове коливальне відновлення. Сьогоднішній рух відповідає очікуванням.

2、Дизайн інженерного вимірювання/центр (中衡设计): минулого вівторка в середині сесії зайшов приблизно на 3%, у середу намагався «виштовхнути» на торкання стелі й відбулося відкат, частково зменшив позицію. У четвер і п’ятницю два дні поспіль відбувалася корекція, знову частково зменшив позицію; сьогодні не ініціював відновлення, тому вийшов не за планом — не виправдало очікувань.

3、Цзіньяо фармацевтика (津药药业): сьогодні досягла 7 поспільних підйомів (7板). Як акція з безперервним відстеженням серед pattern-ів «連板» на високих рівнях, вона також відповідає тому, як ми її раніше позиціонували. Дивлячись на дві компанії з того ж кола, які зростають у трендовій формі (主升) — це Ваньфанд (万邦德) і Мейноуа (美诺华). Серед них Ваньфанд сьогодні успішно придушила ціну щодо появи аномальних рухів (异动), але завтра все одно буде обмежена зростанням через аномальні рухи. Їхній намір «згуртувати капітал» для обходу регуляторних вимог уже проглядається, тож те, що протягом дня акція була під водою — це цілком нормальне «везіння» для входу.

II. Розбір ринку:

(II) Черга поспільних підйомів (連板梯队): найвищий «рівень» — це 7板 у津药药业, сьогодні збільшення обсягів із подальшим переходом на 7板 відповідає очікуванням. Минулого тижня ми взяли в якості емоційного додаткового приросту (情绪补涨) 汇源 (汇源) та 新能 (新能) як «настрій» після довгого світловолокна (长飞光纤); сьогодні обидва одночасно досягли 3板. Таким чином, 7板-лідер —津药 як репрезентант напрямку інноваційних ліків (创新药), а наступні за висотою —汇源 і 泰山 — представляють напрямок оптоволокна (光纤). Ці два напрями також відображають два найстабільніші за тривалістю теми (题材) останнім часом.

Чи є津药 на 7板 новим «драконом»? Це питання всі можуть обговорити. Хтось порівнює її з 华电 辽能, а 万邦德 — з 华电能源. Разом вони рухаються вперед і розширюють цикл «розкрутки» теми електроенергії.

III. Розуміння секторів:

(I) Сильні сектори (зростання)

1. Хімія (найсильніша головна лінія, 20+ акцій у ліміті зростання)

• Ключові акції: 齐翔腾达（4 дні 2板）、江南高纤、合盛硅业、三房巷、东岳硅材（20cm）、新安股份
• Логіка каталізатора
• Органічний кремній (有机硅): 東岳硅材 Q1 прогноз зростання прибутку 397%-451%, відновлення цін на продукти, відновлення маржі валового прибутку
• Великий нафтопереробний комплекс/PTA：в країні жорстко контролюють потужності з переробки нафти, квоти концентрують у лідерах; відновлюється спред PTA/поліестер, прибуток стає додатним
• Гліфосат (草甘膦): ціни зросли на 28.3% на початку року; сезон весняних польових робіт + США включили до переліку ключових оборонних матеріалів, попит підвищується
• Галузева логіка: глобальне «вимітання» пропозиції (供给出清), поворотний момент у попиті та пропозиції, трійний резонанс: зростання разом із циклом (顺周期) + відновлення прибутків + політика контролю потужностей

2. Концепція PCB (тремтяче підняття)

• Ключові акції: 同宇新材（20cm）、宏昌电子
• Логіка каталізатора
• Попит на AI обчислення: PCB для AI-серверів має обсяг використання 5-8 разів більший, ніж у звичайних серверів, замовлення переповнені
• Драйвер зростання ціни: лідер CCL (覆铜板) —建滔積层板 — 3 квітня підняв ціну на 10%, у верхній течії (сировина) дефіцит смол/склотканини
• Каталізатор від NVIDIA: нова архітектура збільшує обсяг використання PCB у 2-3 рази, а вартісний обсяг (价值量) — у 4-5 разів

3. Спортивна концепція (часто оживає)

• Ключові акції: 金陵体育（20cm）、舒华体育、中体产业、共创草坪
• Логіка каталізатора
• Підсумкові змагання регіонального рівня «城超» проходять щільно (浙江, 江苏 тощо 17 провінцій), очікування: економіка подій + відновлення споживання

(II) Слабкі сектори (падіння)

1. Великий фінансовий сектор (страхування веде падіння)

• Ключові акції: 中国太保、中国人寿
• Логіка каталізатора
• Перемикання стилю коштів: перевага на користь mid/small-cap/顺周期, оборонний фінансовий атрибут «великого фінансового» охолодили
• Прогноз щодо 1-го кварталу слабший, плюс ліквідність не виявилася більш м’якою, ніж очікували; кошти зменшують позиції, щоб уникати ризиків

2. Інноваційні ліки (багато акцій слабшають)

• Ключові акції: 联环药业（торкнулася跌停）、莱美药业、润都股份、广生堂
• Логіка каталізатора
• На початку був великий ріст, кошти фіксують прибуток, технічна корекція
• Збурення через мита за кордоном (Америка вводить 100% мито на імпорт патентованих ліків), настрій обережний
• Період розкриття фінансових результатів: тисне на сектор із завищеними мультиплікаторами

IV. Можливості завтра:

(I) Напрям «перша черга: 1 в 2» (首板一进二): наразі немає;
(II) Напрям із 连板 (безперервне відстеження): 津药药业;
(III) Модель зворотного захоплення (反包模式): 亚太药业+万邦德；

Стаття безкоштовна, ранковий ефір теж безкоштовний. Друзі, поставте лайк за безкоштовне! Якщо маєте змогу, браття, підтримайте Дао-цзяна донатом: надішліть ваучер на підзарядку (加油券), оновіть дані/перегляньте статистику! Ваше визнання — це й є мотивація Дао-цзяна робити оновлення!
Дорогі друзі-даосці～ Будь ласка, ставте більше лайків і підтримуйте! Лайки, донати, «погладжування на масло» (7 карт можна додати в обране) — допоможуть підвищити «жару»! Навіть найточніші корисні матеріали для прогнозів усе одно потребують вашого визнання та підтримки～