П’ять основних способів інвестування в золото: як обрати найвигідніший спосіб входу

Чи варто зараз інвестувати в золото?

Міжнародна ситуація нестабільна, інфляція продовжує розгортатися, тому традиційний актив для захисту — золото — знову стає у центрі уваги.

За останні роки ціна на золото коливалася — у 2022-2023 роках коливалася між 1700 і 2000 доларів США, у 2024 році через рекордні обсяги купівлі золота глобальними центробанками (до 1045 тонн), а також через посилення очікувань знецінення долара, ціна на золото прорвала позначку 2700 доларів. Станом на вересень 2025 року ціна на золото вже перевищила 3700 доларів, і аналітики прогнозують подальше зростання.

Але ключове питання: короткостроковий тренд важко передбачити, тому основна стратегія інвестування в золото — знайти правильний момент входу. Тривалі інвестори можуть розглянути фізичне золото, золото у вигляді депозитних сертифікатів або ETF; для тих, хто прагне заробити на коливаннях цін, підходять ф’ючерси або деривативи у вигляді контрактів на різницю.

П’ять способів купівлі-продажу золота — порівняльний огляд

Спосіб 1: Купівля фізичного золота — найтрадиційніший спосіб збереження вартості

Фізичне золото — це злитки, монети, пам’ятні медалі тощо, які можна придбати у банках або ювелірних магазинах.

Переваги: менший ризик, простий процес купівлі-продажу, можливість фізичного володіння.

Недоліки: висока ціна за одиницю, потреба у збереженні, низька ліквідність (часто «легко купити, важко продати»), постійні витрати на зберігання. Важливо пам’ятати, що фізичне золото — це неінвестиційний актив, що не приносить відсотків.

Вартість: при купівлі злитків рекомендується купувати у банках (від 100 г і більше) для гарантії якості, уникаючи надмірних націнок. Для дрібних злитків — у ювелірних магазинах, звертайте увагу на чистоту. У податковому плані, при операціях понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно подавати декларацію.

Рекомендація щодо злитків: обирайте брендові злитки від надійних банків (зазвичай від 100 г), уникайте яскравих імітаційних злитків з високою націнкою. Чистота і вага — ключові фактори цінності.

Спосіб 2: Золото у депозиті — паперова торгівля

Золото у депозиті (паперове золото) дозволяє купувати і продавати золото без фізичного володіння, банківське зберігання — через рахунок у депозиті.

Способи:

• Купівля за тайванські долари (ризик валютного курсу)
• Купівля за іноземну валюту (з витратами на конвертацію)
• Двомовний депозит (залежить і від курсу валют, і від ціни на золото)

Вартість: середній рівень витрат — кожна операція має комісії, часті операції накопичують витрати. Рекомендується рідко входити і виходити.

Плюси: менший ризик, можливість дрібних операцій, швидка конвертація у фізичне золото.

Мінуси: тільки купівля — без коротких позицій, обмежений час роботи банків, труднощі з валютними витратами.

Податки: прибуток — це дохід від майнової операції, його потрібно декларувати у наступному році. У разі збитків їх можна враховувати у податковій декларації протягом трьох років.

Рекомендовані банки: Таїванський банк, E.SUN Bank, Юшан Банк — великі фінансові установи, що надають цю послугу.

Спосіб 3: ETF на золото — індексне інвестування з низькими витратами

Золото ETF — це фонди, що слідкують за ціною на золото, включають внутрішні ETF (наприклад, 00635U) і американські ETF (GLD, IAU).

Витрати:

• Тайванський ETF: управлінські збори 1.15%/рік + комісія 0.15% + податок 0.1%
• GLD: управлінські збори 0.4%/рік + комісія 0~0.1% + витрати на конвертацію 0.32%
• IAU: управлінські збори 0.25%/рік + комісія 0~0.1% + витрати на конвертацію 0.32%

Плюси: легкість купівлі-продажу, низький поріг входу, висока ліквідність, підходить для довгострокового зберігання.

Мінуси: потрібно враховувати управлінські збори, обмеження за часом торгів, неможливість коротких позицій.

Рекомендація: американські ETF мають нижчі витрати і менше відхилень від ціни, але потрібно відкривати рахунок у США і враховувати витрати на конвертацію.

Спосіб 4: Ф’ючерси на золото — торгівля 24/7 з використанням плеча

Ф’ючерси — контракти на ціну золота, що дозволяють отримати прибуток від різниці цін при вході і виході.

Ключові особливості:

• Двонапрямна торгівля (лонг і шорт)
• Час торгів — майже цілодобово
• Низькі витрати на утримання
• Потрібен депозит (маржа), використання плеча для збільшення капіталу
• Контракти мають термін дії, потрібно перезаключати

Витрати і податки: прибуток від ф’ючерсів не оподатковується, окрім мінімума податку (0.0000025), що дуже низький.

Ризики: плечо збільшує як прибутки, так і збитки. Необхідно мати навички управління ризиками. При закінченні контракту без закриття позиція автоматично закривається.

Для кого: досвідчені трейдери, короткострокові спекулянти.

Спосіб 5: CFD на золото — гнучкий інструмент з малим порогом входу

CFD — контракт на різницю цін, що слідкує за ціною на спотове золото, дозволяє отримати прибуток від коливань.

Переваги:

• Мінімальний поріг входу (можна почати з дуже малих сум)
• Двонапрямна торгівля (лонг і шорт)
• Без фізичного володіння активом, без строків закінчення
• T+0, цілодобова торгівля
• Регульоване плечо (1х, 10х, 20х, 50х, 100х)
• Простий процес відкриття рахунку

Витрати: основні — спред і комісії за утримання позиції (фактично без фіксованих комісій і податків, як у ф’ючерсах).

Порівняння з ф’ючерсами:

• CFD — гнучкий мінімальний об’єм і менша маржа
• CFD — без терміну дії, ф’ючерси — з перезакладами
• CFD — без податку на операції, ф’ючерси — з податком
• CFD — менше вимог до капіталу

Податки: прибутки від міжнародної торгівлі золотом — це доходи за кордоном, їх потрібно враховувати у щорічній декларації, якщо перевищують 1000000 тайванських доларів.

Платформи: багато міжнародних брокерів пропонують CFD на золото, важливо обирати ліцензованих і регульованих брокерів, щоб уникнути шахрайства.

Основна логіка інвестування в золото

Чому інституційні інвестори включають золото до портфеля?

Хоча золото — волатильний актив, воно не дає фіксованого доходу, як депозит або безмежний потенціал зростання акцій, але забезпечує безпеку в умовах невизначеності ринку і фінансових криз.

Практично всі інвестиційні інституції рекомендують мати у портфелі частку золота — зазвичай не менше 10%.

Історичні закономірності: при зростанні інфляції або погіршенні геополітичної ситуації ціна на золото зростає. У 2022 році через конфлікт Росії і України ціна підскочила до 2069 доларів. Зараз, у зв’язку з новими міжнародними конфліктами, ціна знову перевищила 3700 доларів.

Короткострокові і довгострокові стратегії:

• Довгострокові інвестори: обирають фізичне золото, депозитні сертифікати або ETF для збереження вартості і захисту.
• Короткострокові трейдери: використовують ф’ючерси або CFD для збільшення прибутку за рахунок плеча і коливань цін.

Рекомендації з управління ризиками: незалежно від обраного способу, слід встановлювати стоп-лоси і цілі прибутку. Новачкам рекомендується починати без плеча і з малими сумами для накопичення досвіду.

Остаточний вибір: де купувати золото?

Вибір залежить від ваших цілей:

• Для збереження і колекціонування: фізичне золото або депозитний сертифікат
• Для довгострокового зростання: ETF — низькі витрати, легкість у торгівлі
• Для спекуляцій і короткострокових операцій: ф’ючерси або CFD — можливість використовувати плечі і цілодобову торгівлю

Головне — не час входу, а правильна ціна. Знаходьте оптимальний момент для входу, ніж чекати, поки ціна зросте — це більш розумно.