Перспективи фінансового звіту BBAI за третій квартал: чи є він темною конячкою у сфері захисного штучного інтелекту чи просто новим гравцем на ринку?

Американська компанія з штучного інтелекту для оборони BigBear.ai (BBAI) опублікує фінансовий звіт за третій квартал після 10 листопада. За попереднім кварталом дохід склав 32.5 мільйонів доларів, що на 18% менше порівняно з попереднім роком, через коливання контрактів з армією, але компанія має рекордний запас готівки у 390.8 мільйонів доларів — чи зможе ця сума сприяти зростанню?

Позитивні сигнали: Завдяки інвестиціям США у програму «One Big Beautiful Bill» у розмірі 170 мільярдів доларів у сферу національної безпеки та 150 мільярдів у оборонні технології. Біометричні системи, автономні системи та логістичні рішення BBAI знаходяться на піку інтересу. На аеропорту Нешвілл запроваджено нову систему прикордонної безпеки, а міжнародні замовлення з Близького Сходу та Панами вже починають приносити дохід.

Ризики: Контракти з модернізації даних армії ще перебувають у процесі коригування, тому у третьому кварталі можлива подальша напруга. Годинний прогноз доходів на рік знижено до 125-140 мільйонів доларів, що свідчить про зменшення очікувань керівництва. Конкуренція з Palantir, C3.ai та Leidos є досить жорсткою.

Стан оцінки: Ціна акцій знизилася на 40.8% порівняно з максимумом за 52 тижні у 10.36 доларів, що робить її переоціненою у порівнянні з галуззю. Аналітики прогнозують збитки у третьому кварталі у розмірі 6 центів на акцію, що відповідає минулому року — без особливих сюрпризів.

Рекомендація для інвесторів: Утримувати. У короткостроковій перспективі відновлення контрактів з армією потребує часу, але великий потік у сфері модернізації оборонного штучного інтелекту вже почався, а запас готівки у 390.8 мільйонів доларів дає достатньо стратегічних можливостей. Ті, хто готовий до коливань, можуть чекати на відскок у 2026 році.