Alameda подала позов проти Grayscale: розкриття内幕 заморожених активів на 9 мільярдів доларів

криптосвіт знову видає великі новини. Ситуація з банкрутством FTX ще не закінчилася, тепер черга Alameda йти до суду проти Grayscale.

Огляд події

Згідно з судовими записами суду справедливості штату Делавер, новий генеральний директор FTX Джон Дж. Рей III (John J. Ray III) від імені компанії Alameda Research подав позов проти компанії Grayscale Investments та її материнської компанії Digital Currency Group (DCG). Увага зосереджена на генеральному директорі Grayscale Майклові Суннанайні.

Ключові цифри дивіться тут:

• Сума позову: 90 мільярдів доларів або більше
• Управлінський збір від Grayscale: понад 1,3 мільярда доларів
• Знижка на паї трасту: ціна торгівлі впала приблизно на 50% від чистої вартості активів
• Додаткові активи, які можуть отримати кредитори FTX: 250 мільйонів доларів

Де проблема?

Судові документи Alameda звинувачують Grayscale у двох великих злочинах:

1. Завищені збори порушують довірчу угоду: Grayscale отримав понад 1,3 мільярда доларів США комісій за управління з трастів Bitcoin та Ethereum, що порушує умови початкової довірчої угоди.

2. Створення фальшивих виправдань для відмови в викупі: Grayscale за допомогою різних “виправдань” (за словами CEO FTX, це “умисно вигадані причини”) забороняє інвесторам викуповувати частки, що призводить до серйозного заниження вартості часток трасту на вторинному ринку.

Чому Alameda зараз діє?

Щоб зрозуміти логіку цього позову, потрібно почати з банкрутства FTX. У листопаді 2022 року, коли FTX зазнав краху, люди виявили, що Alameda використовувала кошти клієнтів для масштабного неналежного кредитування. Зараз розпорядник справи по банкрутству Рей “перевертає все” у пошуках усіх можливих активів, щоб повернути їх кредиторам.

Інвестиція в Grayscale стала його метою — якщо він зможе розморозити ці 90 мільярдів доларів, інвестиція Alameda в розмірі приблизно 5,5 мільярдів доларів може зрости на 90%. Це означає, що кредитори та клієнти FTX зможуть отримати додаткову компенсацію в розмірі 2,5 мільярда доларів.

Відповідь на сірість

Представник Grayscale заявив, що цей позов “повністю не вірний”, стверджуючи, що компанія завжди прозоро просувала регуляторну заявку на перетворення GBTC на фонд, що торгується на біржі (ETF) — цей перехід є найкращим вибором для інвесторів Grayscale.

Непрямий зміст: ваш позов не має підстав, ми законно вирішуємо ці питання.

Наступні моменти

Це не перший раз, коли Alameda намагається “заробити гроші” через судові позови. В кінці січня вона тільки що подала позов до банкрутуючої Voyager Digital на 445,8 мільйона доларів. Тепер питання в тому:

• Чи будуть змушені зняти заборону на викуп у Grayscale?
• Який вплив це матиме на ціну GBTC?
• Чи будуть інші інвестори заморожених активів також стикатися з подібними позовами?

Ця правова боротьба тільки починається, але для тих інвесторів, які “застрягли” в градієнтному трасті, це може бути переломним моментом.