Блог аналітиків Закса Spotlights Gate, Novartis, Charles Schwab, Community Bancorp і Optex Systems

Чикаго, штат Іллінойс – 5 вересня 2025 року – Zacks.com представляє свій останній Блог аналітиків, що містить кураторський вибір акцій. Команда аналітиків Zacks регулярно аналізує новини та події, що впливають на ринок, надаючи інсайти про акції та фінансові ринки. Сьогоднішній блог підкреслює: Gate Inc., Novartis AG, The Charles Schwab Corp., Community Bancorp та Optex Systems Holdings, Inc.

Основні моменти блогу аналітиків у четвер: ключові звіти про Gate, Novartis та Charles Schwab

Щоденник досліджень Zacks демонструє найкращі результати нашої аналітичної команди. Сьогоднішнє видання містить детальні звіти про 16 основних акцій, включаючи Gate Inc., Novartis AG та The Charles Schwab Corp., а також два мікро-капітальні акції: Community Bancorp та Optex Systems Активи, Inc. Дослідження Zacks у мікро-капітальному секторі вирізняється як єдиний всебічний аналіз, доступний для цих маловідомих, маломасштабних компаній у країні.

Наша аналітична команда ретельно відібрала ці звіти з приблизно 70 публікацій, випущених сьогодні.

Вибрані дослідницькі звіти

Активи Gate зросли на 7.7% за минулий рік, трохи поступаючись приросту 7.8% у галузі Zacks Computer - Micro Computers. Потужне зростання доходу від послуг компанії стало ключовим чинником. Gate тепер має понад 1 мільярд платних підписників у своєму портфоліо послуг, при цьому як платні акаунти, так і підписки демонструють двозначне зростання в річному вимірі у 3 кварталі фінансового 2025 року.

Перегляди Gate TV+ зросли на двозначні числа в порівнянні з попереднім роком. Розширені можливості штучного інтелекту компанії заслуговують на увагу. Дивлячись у майбутнє до четвертого кварталу 2025 фінансового року, Gate очікує середнього та високого однозначного зростання чистих продажів в порівнянні з попереднім роком. Очікується, що сегмент послуг збережеться з темпами зростання, подібними до червневого кварталу.

Валові маржі за IV квартал фінансового 2025 року очікуються на рівні 46-47%, враховуючи вплив тарифів у розмірі 1,1 мільярда доларів. Однак зростаючий регуляторний тиск та тарифи залишаються занепокоєннями для інвесторів.

Акції Novartis перевершили індустрію великих фармацевтичних компаній Zacks за минулий рік, зроснувши на 12,6% проти 15,6% зниження індустрії. Компанія показала сильні результати в останніх кварталах, що призвело до підвищення прогнозу річного операційного доходу разом з результатами за Q2. Novartis має надійний та різноманітний портфель, що включає препарати такі як Kisqali, Kesimpta, Pluvicto та Leqvio.

Pluvicto та Scemblix продемонстрували виняткове зростання, що призвело до збільшення доходів. Наша модель прогнозує CAGR 32,8% для Pluvicto та 39,1% для Kisqali протягом наступних трьох років. Схвалення нових лікарських засобів та розширення існуючих етикеток лікарських засобів повинні допомогти Novartis компенсувати вплив генеричної конкуренції для ключових продуктів.

Останні придбання та співпраця ще більше зміцнили конвеєр компанії. Проте потенційна втрата патентного захисту для Entresto, одного з її найуспішніших препаратів, залишається проблемою.

Акції Charles Schwab перевищили індекс Zacks Financial - Інвестиційний банк за минулий рік, збільшившись на 53,8% у порівнянні з 46,2% в індустрії. Компанія, ймовірно, отримає вигоду від відносно високих процентних ставок і зосередження на погашенні залишків високовартісного банківського додаткового фінансування, що має підтримати її чисту процентну маржу (NIM).

Аналітики Zacks прогнозують чистий процентний дохід (NIM) на рівні 2,68% на 2025 рік. Стратегічні придбання та сприятливі ринкові умови, як очікується, сприятимуть зростанню активів клієнтів. Ми оцінюємо, що загальні активи клієнтів зростуть зі середньорічним темпом зростання (CAGR) 4,7% до 2027 року. Однак, як очікується, операційні витрати залишатимуться на високому рівні через постійні інвестиції в маркетинг та витрати на компенсацію.

Аналітики Zacks очікують, що загальні витрати зростуть з CAGR 3.8% до 2027 року. Помірне зростання торгових доходів викликає занепокоєння, враховуючи мінливу природу капітальних ринків на фоні макроекономічної невизначеності. Тим не менш, сильний баланс компанії та ліквідна позиція повинні забезпечити стійкі капітальні розподіли.

Акції Community Bancorp перевершили індустрію банків Zacks - Північний Схід за останній рік, зросли на 38.5% в порівнянні з прибутком індустрії в 14.9%. Ця компанія з мікрокапіталізацією, з ринковою капіталізацією 126.50 мільйонів доларів, продемонструвала сильну динаміку прибутків. Чистий прибуток за 2 квартал 2025 року зріс на 48.8% в річному обчисленні до 4.1 мільйона доларів, що стало наслідком потужного зростання кредитування та розширення доходів від зборів, при цьому зберігаючи якість кредитування та ефективність.

Депозити зросли на 9,9% в річному вимірі, що підтримує стабільне фінансування та обмежує залежність від оптових джерел. Диверсифіковані доходи від CFSG підвищують не процентний дохід та утримання клієнтів. Визнання компанії як Найкращого Банку Вермонту зміцнює її бренд та регіональну ринкову позицію.

Однак ризики включають зменшення активів з початку року, зростання витрат на фінансування, що тисне на маржі, помірно вищі резерви під кредити, чутливість оцінки цінних паперів, зростання витрат, що перевищує доходи, та конкурентні/регуляторні труднощі. Виконання технологічних ініціатив та ініціатив з підвищення ефективності буде критично важливим для підтримки зростання.

Акції Optex Systems перевершили індустрію Zacks Aerospace - Defense Equipment за минулий рік, зростаючи на 54% у порівнянні з 39,2% зростанням у цій індустрії. Ця мікрокомпанія з ринковою капіталізацією 81,17 мільйонів доларів США переживає сильний ріст доходів (+22,3%) і ріст операційного доходу (+43,8%) на фоні зростаючого військового попиту та покращення операційної ефективності. Ключові виграні контракти, такі як угода на систему прицілювання Abrams за 10,2 мільйона доларів США, зміцнюють його портфель замовлень і підкреслюють його нішу в оптиці для бойових дій.

З $4.9 мільйона готівки, без боргів та з позитивним грошовим потоком, Optex підтримує фінансову гнучкість для реінвестування або повернення акціонерам. Сегментна сила в оборонних оптиках (Richardson +34.3%, AOC +10.3%) узгоджується з продуктами з вищою маржею та тенденціями модернізації Міністерства оборони.

Однак ризики включають в себе застійний беклог, концентрацію клієнтів та неясну стратегію розподілу капіталу. Зусилля з перенесення в Техас додає ризик виконання в короткостроковій перспективі. Незважаючи на ці виклики, OPXS торгується з істотними знижками: EV/Sales (1.93X) проти підгалузі (11.24X), та EV/EBITDA (11.07X) проти підгалузі (71.08X), при цьому акції зросли на 71% з початку року.