Управління ідентичністю в хмарі: зростання доходів від підписки та наслідки для Web3

Підписка компанії Okta, яка складає 97,7% доходів за другий квартал фінансового 2025 року, збільшилася на 12,5% у річному обчисленні до $711 мільйонів. Цей темп зростання прискорився з 11,6%, зафіксованих у першому кварталі фінансового 2026 року.

Ініціатива компанії щодо виходу на ринок сприяла підвищенню продуктивності продажів та рекордному формуванню потенційних угод. Okta підтримує сильну позицію на ринку малих і середніх підприємств США та в державному секторі. У другому кварталі спостерігалася висока частка поновлення в федеральному секторі, при цьому п’ять із десяти найкращих угод стосувалися державного сектору США. Попит на рішення для управління ідентифікацією клієнтів залишається високим у державному та приватному секторах.

Перспектива Web3 щодо управління ідентичністю

У контексті Web3, зростання Okta в рішеннях для управління ідентичністю може мати суттєві наслідки. Оскільки децентралізовані програми (dApps) та послуги на основі блокчейн стають все більш поширеними, безпечне та ефективне управління ідентичністю стає надзвичайно важливим. Рішення Okta можуть потенційно заповнити розрив між традиційними та децентралізованими системами ідентичності, пропонуючи шлях для підприємств безпечно інтегрувати технології Web3.

Зростання доходів та нові рішення

Нові рішення, включаючи Управління ідентичністю, Привілейований доступ, Доступ до пристроїв, Управління безпекою ідентичності, Захист від загроз ідентичності з Okta AI та Тонка авторизація, сприяли загальному зростанню доходу на 12,7%, досягнувши $728 мільйонів у другому кварталі 2026 року. Клієнти з більш ніж $100K у Річній контрактній вартості ( ACV ) зросли на понад 7% в річному вимірі до 4,945.

Введення Cross App Access, нового відкритого стандарту, очікується, що в довгостроковій перспективі ще більше збільшить доходи від підписки. Для фінансового 2026 року компанія Okta прогнозує зростання доходів на рівні від 10% до 11% у порівнянні з фінансовим 2025 роком.

Конкурентне середовище в рішеннях безпеки

У сфері безпеки Okta стикається з конкуренцією з боку компаній, таких як SentinelOne та Broadcom. Хоча Okta спеціалізується на рішеннях для ідентифікації на базі хмари, SentinelOne зосереджується на безпеці кінцевих точок, безпеці хмари та виявленні загроз за допомогою своєї платформи Singularity. Broadcom пропонує ряд рішень для безпеки, включаючи безпеку кінцевих точок, мережеву безпеку та безпеку ідентичності.

Імплікації безпеки Web3

Конкурентне середовище у рішеннях безпеки має значний вплив на екосистему Web3. Оскільки децентралізовані платформи та криптовалюти набирають популярності, надійні рішення для ідентифікації та безпеки стають першочерговими. Експертиза Okta в управлінні ідентичністю може бути адаптована для вирішення унікальних викликів децентралізованих систем ідентичності (DID) та забезпечення доступу до ресурсів на основі блокчейну.

Витрати на акції та оцінка

Акції Okta зросли на 18,1% з початку року, перевищивши як середні показники ширшого сектора Zacks, так і галузеві середні. Однак акції виглядають переоціненими на основі їхнього прогнозованого 12-місячного співвідношення ціни до грошового потоку 21,9X порівняно з 21,84X для ширшого сектора.

Консенсус-прогноз Zacks щодо прибутків за фіскальний 2026 рік становить $3.29 на акцію, що вказує на зростання на 17.1% порівняно з звітною цифрою за фіскальний 2024 рік. Okta наразі має рейтинг Zacks #2 (Buy).

Наслідки для ринку Web3

Зростання рішень з управління ідентичністю в хмарі, на прикладі результатів роботи Okta, може мати далекосяжні наслідки для екосистеми Web3. Оскільки децентралізовані платформи прагнуть покращити досвід користувачів та безпеку, надійні рішення з управління ідентичністю можуть стати все більш критично важливими. Ця тенденція може потенційно сприяти співпраці між традиційними постачальниками ідентичності та проектами з ідентичності на основі блокчейн, сприяючи інноваціям у децентралізованих рішеннях з ідентичності.