Гіганти ІІ: Аналіз позицій на ринку Micron та NVIDIA

Конкурентна перевага Micron у пам'яті для ШІ

Компанія Micron Technology продемонструвала вражаючі результати на ринку AI-чіпів, особливо з її рішеннями з пам'яті з високою пропускною здатністю (HBM). Результати компанії за четвертий фінансовий квартал демонструють її зростаючу домінуючу позицію:

• Доходи за IV квартал склали 11,32 мільярда доларів, що на 7,75 мільярда доларів більше в порівнянні з минулим роком
• Загальні доходи за повний фінансовий рік 2025 склали 37,38 мільярда доларів, порівняно з 25,11 мільярда доларів раніше
• Продажі підрозділу бізнесу з хмарної пам'яті зросли більш ніж в три рази до 4,54 мільярда доларів

Генеральний директор Micron висловив оптимізм щодо майбутніх перспектив компанії, зазначивши конкурентоспроможне портфоліо та унікальну позицію як єдиного виробника пам'яті в США, який добре підготовлений до можливостей штучного інтелекту. Компанія також підвищила свій прогноз доходів за перший квартал до 12,5 мільярда доларів, що вказує на сильну динаміку.

Глибоке занурення: Стратегічний фокус Micron на збільшенні виробництва чипів у Сполучених Штатах має подвійну мету. Це не лише зміцнює внутрішній ланцюг постачання напівпровідників, але й допомагає зменшити потенційні ризики тарифів у все більш складному глобальному торговому середовищі.

Домінування апаратного забезпечення AI від NVIDIA

NVIDIA продовжує зміцнювати свою позицію лідера у сфері апаратного забезпечення для ШІ:

• Посилене партнерство з провідним гравцем у сфері штучного інтелекту OpenAI, зобов'язуючись інвестувати $100 мільярд у постачання систем штучного інтелекту
• $5 мільярд інвестицій в Intel для розробки нішевих продуктів для дата-центрів та ПК
• Панівна частка ринку в апаратному забезпеченні ШІ, підкріплена власною програмною платформою CUDA
• Вражаюче зростання доходів на 56% в річному вимірі в фінансовому Q2, досягнувши 46,7 мільярда доларів

Ринкова Інсайдер: Незважаючи на торговельні напруги між США та Китаєм, NVIDIA успішно подолала регуляторні виклики, про що свідчить її здатність продавати чіпи H20 на китайському ринку. Це демонструє адаптивність компанії та сильний глобальний попит на її продукти.

Порівняльний аналіз оцінки

Значно нижчий прогнозований P/E-коефіцієнт Micron свідчить про те, що його може бути більш привабливо оцінено для інвесторів, які шукають зростання за розумною ціною. Однак преміальна оцінка NVIDIA відображає її лідерство на ринку та вищі очікування зростання.

Фінансова перспектива: Значна різниця в оцінкових показниках підкреслює сприйняття ринку щодо потенціалу зростання та ризикового профілю кожної компанії. Нижча оцінка Micron може свідчити про неосвоєний потенціал, особливо в умовах зростаючого попиту на пам'ять для штучного інтелекту.

Інвестиційні міркування

Обидві компанії Micron та NVIDIA представляють переконливі інвестиційні можливості в секторі AI-чипів:

• Micron пропонує доступ до критичного сегменту пам'яті AI за більш привабливою оцінкою
• NVIDIA зберігає свою позицію як провідний постачальник апаратного забезпечення для ШІ з потужною екосистемою

Інвестори повинні враховувати свою толерантність до ризику, інвестиційний горизонт та потреби в диверсифікації портфеля при оцінці цих акцій. Micron наразі має рейтинг Zacks #1 (Strong Buy), while NVIDIA has a Zacks Rank #3 (Утримувати), що надає додатковий контекст для потенційних інвестиційних рішень.

Перспективи ринку: Оскільки технології штучного інтелекту продовжують розвиватися та поширюватися в різних галузях, обидві компанії в хорошій позиції, щоб скористатися довгостроковими тенденціями зростання в секторі напівпровідників.