Розуміння APR та EAR: Приховані витрати запозичення

Річна відсоткова ставка (APR) лише поверхово торкається розуміння витрат на позики. Хоча APR включає процентну ставку плюс комісії за відкриття кредитів, таких як іпотеки, вона повністю ігнорує підступний ефект складних відсотків - критичне упущення, яке може дорого обійтися позичальникам.

Ефективна річна процентна ставка (EAR або APY) розкриває справжню вартість, враховуючи складні відсотки, що є основним джерелом доходів банківської індустрії.

Ілюзія APR

Номінальний APR - це просто періодична процентна ставка, помножена на кількість платіжних періодів на рік. Кредитна картка з 1% місячних відсотків перетворюється на 12% APR. Закон про правду у кредитуванні регулює обчислення APR, вимагаючи включення зборів, що входять у залишок кредиту. Ось чому ваша іпотека може показувати 4% відсотків, але 4.1% APR - різниця полягає в зборах за оформлення.

Але це не розповідає всю історію.

Перевірка реальності EAR

Що банки не рекламують голосно, так це те, як складні відсотки різко збільшують ваші витрати. Така 1% місячна плата за кредитною карткою нараховується на складні відсотки, що означає, що кожного місяця ви сплачуєте відсотки на попередні відсоткові нарахування.

Математика показує: 1% місячних відсотків (12% номінальна APR) фактично забезпечує ефективну APR 12.68% зі щомісячним нарахуванням складних відсотків. Ще гірше, більшість карток нараховують відсотки щодня, що підвищує ефективну ставку ще більше.

Я спостерігав, як друзі неодноразово потрапляли в цю пастку, не усвідомлюючи, що короткострокові кредити є особливо оманливими. Здається, розумні 5% відсотків на одномісячний кредит у розмірі $1,000 перетворюються на шокуючі 80% ефективної APR при річному обчисленні.

Інвестиційна сторона

Для інвесторів важливо розуміти і EAR. Той 3% річний депозитний сертифікат з щомісячними складними відсотками насправді приносить 3.04%. Не велика різниця, але все ж гроші залишаються на столі, якщо ви не звертаєте на це увагу.

Що це означає для вас

Відмінність має найбільше значення залежно від того, що ви оцінюєте. Для іпотек та автокредитів APR надає достатню інформацію. Але для кредитних карток та продуктів з високочастотним складними відсотками EAR виявляє справжню вартість.

Фінансова індустрія процвітає на складності та плутанині. Вони сподіваються, що споживачі не розуміють ці різниці - буквально. Завдяки щоденному нарахуванню складних відсотків на кредитних картах, вони максимізують прибуток, рекламуючи нижчі APR. Я навчився завжди дивитися за межі рекламованої ставки, щоб уникнути того, щоб стати ще однією статистикою в їхніх прибутках.