Oracle найближчим часом опублікує свій фінансовий звіт за перший квартал, очікується, що загальний дохід зросте на 11% до 13% у незмінних валютах, а в доларах США — на 12% до 14%. Згідно з оцінками авторитетних джерел, очікується, що дохід за цей квартал досягне 15.01 мільярда доларів США, що на 12.83% більше в річному вираженні. Непідконтрольний GAAP прибуток на акцію, за оцінками, становитиме від 1.44 до 1.48 доларів США, з річним зростанням від 4% до 6%; в доларах США очікується в діапазоні від 1.46 до 1.50 доларів США, зростання становитиме від 5% до 7%.

Після нещодавнього квартального фінансового звіту Oracle, на жаль, зафіксовано негативний дохід у розмірі 3,66%. Очікувані доходи за чотири квартали також мають лише середнє зростання на 1,9%, що свідчить про низьку прогнозовану прибутковість.

Серед факторів, що впливають на результати Oracle у першому кварталі, стратегія компанії щодо інфраструктури штучного інтелекту сприяє її розвитку. Попередні результати четвертого кварталу перевищили очікування, зокрема, доходи від хмарної інфраструктури зросли на 52% до 3 мільярдів доларів, що підвищило загальний дохід від хмарного бізнесу до 6,7 мільярдів доларів. Керівництво очікує, що хмарна інфраструктура зросте більш ніж на 70% у цьому фінансовому році, і цей оптимістичний прогноз спонукає акції Oracle досягти історичного максимуму.

Партнерство Oracle та OpenAI в рамках StarGate є основою їхньої AI стратегії, і ця цікава співпраця має на меті побудову величезної AI інфраструктури, яка може щорічно приносити 30 мільярдів доларів доходу, цей потенціал широко визнано. Проте розширення компанії на ринку також супроводжується суттєвими викликами, включаючи стратегічні звільнення по всьому світу, з метою оптимізації витрат на операції та вдосконалення масштабу інвестицій в AI. Крім того, очікується, що потреба в капітальних витратах зросте з 21 мільярда доларів у попередньому фінансовому році до понад 25 мільярдів доларів, що створює виклики для грошового потоку та вимагає обережного розподілу ресурсів.

Oracle демонструє зростання акцій на 34,1% з початку року, що перевищує середній показник галузі на 14,1%. Незважаючи на те, що Oracle залишається лідером у сфері управління базами даних на ринку хмарних технологій, конкуренція в сегменті хмарної інфраструктури значно зросла, особливо з боку таких сильних конкурентів, як Amazon, Microsoft та Google.

Інвестори повинні зважити поточні очікування зростання Oracle та ринкові ризики. Незважаючи на те, що Oracle демонструє потенціал у трансформації інфраструктури штучного інтелекту, висока оцінка компанії та ряд ризиків виконання (включаючи надзвичайно високі капітальні вимоги, постійні обмеження в ланцюгах постачання) свідчать про необхідність зберігати обережність і дочекатися відповідного моменту для інвестування. Поточним власникам акцій рекомендується зберегти статус-кво. Потенційним новим інвесторам краще терпляче дочекатися корекції на ринку, перш ніж здійснювати угоди.

В цілому, стратегія штучного інтелекту Oracle та партнерство зі StarGate, хоча і демонструють довгострокову перспективу розвитку, проте нинішня висока оцінка та численні потенційні виклики заслуговують на увагу. Існуючим акціонерам слід продовжувати утримувати свої позиції, новим інвесторам слід шукати кращі точки входу.