Перспектива Web3 на інвестиції в оборонний сектор: Boeing проти Lockheed Martin

Глобальний геополітичний ландшафт продовжує сприяти зростанню для оборонних гігантів, таких як Boeing (BA) та Lockheed Martin (LMT). Зростаюча напруга, особливо в Європі та на Близькому Сході, призвела до збільшення оборонних бюджетів США та союзників, що сприяє модернізації військових сил та програмам закупівель.

Фінансова сила та каталістів зростання

Boeing показав фінансове відновлення, з $22.97 мільярдів готівки та еквівалентів готівки, що перевищує його поточний борг у $8.72 мільярдів станом на червень 2025 року. Його поточне співвідношення 1.23 вказує на достатній капітал для виконання короткострокових зобов'язань.

Проте, баланс Lockheed показав слабкість у 2 кварталі 2025 року, з грошовими коштами та їх еквівалентами в $1.29 мільярда, що значно нижче за його борг. Грошовий потік від операцій зменшився в річному вимірі до $1.61 мільярда.

Перспектива Web3: У термінах криптовалюти фінансова позиція Boeing могла б бути порівняна з добре профінансованим DeFi протоколом з здоровим ліквідним пулом, тоді як ситуація Lockheed нагадує проект, що стикається з тимчасовими ліквідними обмеженнями.

Драйвери зростання та інновації

Обидві компанії можуть отримати вигоду з запропонованого бюджету на оборону США в розмірі 1,01 трильйона доларів на фінансовий 2026 рік. Boeing отримує 3,1 мільярда доларів для свого винищувача F-15EX Eagle II та 3,5 мільярда доларів для платформи F-47 Наступного Покоління Повітряної Панування.

Lockheed готова отримати вигоду від збільшення фінансування Космічних сил та видатків на оборону від ракет і розширення виробництва.

Перспектива Web3: Ці виділення на захист можна порівняти з великими оновленнями протоколів або новими запусками продуктів у крипто-просторі, що потенційно може призвести до значного створення вартості.

Boeing прогнозує глобальний попит на 43 600 нових комерційних літаків до 2044 року, зумовлений зростанням пасажирського трафіку на 4,2% на рік. Цей довгостроковий прогноз відображає стійкі очікування зростання в ширшій екосистемі блокчейну та цифрових активів.

Lockheed зміцнює свою позицію через інноваційні програми, які входять до стадії зростання, включаючи F-35 та модернізацію ракети Trident II D5.

Фокус на новітніх технологіях: Обидві компанії інвестують у технології блокчейн та штучного інтелекту для покращення управління ланцюгами постачання, забезпечення безпечного зв'язку та розвитку автономних систем. Ці ініціативи можуть позиціонувати їх як ключових гравців у злитті традиційної оборони та технологій Web3.

Ризики та виклики

Обидві компанії стикаються з викликами в галузі, зокрема з нестачею робочої сили та обмеженнями в ланцюгах постачання. Специфічні ризики Boeing походять від її експозиції в комерційній аерокосмічній галузі, зокрема від триваючих проблем з продуктом 737. Lockheed стикається з фінансовими проблемами, пов'язаними з класифікованим контрактом з фіксованою ціною в сегменті аеронавтики.

Потенціал децентралізації: Централізована природа оборонної промисловості створює як можливості, так і виклики. Технологія блокчейн потенційно може спростити процеси закупівлі та підвищити прозорість, але впровадження стикається з істотними регуляторними перешкодами.

Продуктивність та оцінка

Аналогія Web3: Волатильність у продуктивності акцій можна порівняти з ціновою динамікою основних криптовалют, тоді як множники попередніх продажів подібні до порівняння загальної вартості, заблокованої (TVL), в різних DeFi протоколах відносно їхнього доходу.

Інвестиційні роздуми

Boeing має профіль високого ризику та високого винагороди з значним потенціалом у довгостроковій перспективі як на комерційному, так і на оборонному ринках, незважаючи на поточні операційні виклики.

Lockheed пропонує більш стабільний інвестиційний кейс, з надійним оборонним портфелем, що забезпечує стабільний грошовий потік та доходи для акціонерів. Його нижча оцінка та сильні показники доходності роблять його привабливим варіантом для інвесторів, які надають пріоритет стабільності.

Перспективи інтеграції Web3: Обидві компанії вивчають застосування блокчейн-технологій у своїй діяльності, що може призвести до підвищення ефективності та нових джерел доходу. Проте, високо регульований характер оборонної промисловості може уповільнити прийняття в порівнянні з іншими секторами.

У поточному геополітичному кліматі бізнес-модель Lockheed, орієнтована на оборону, здається, краще підготовленою для стабільного зростання, що робить її привабливою для інвесторів, які цікавляться перетином традиційної оборони та новітніх технологій.