Ти коли-небудь думав, що падіння індексу S&P 500 на 14% за тиждень статистично означає, що така подія повинна відбуватися раз на 14 000 років? Це обчислення "стандартного відхилення" або "sigma" змушує усвідомити, що коливання ринку не зовсім слідують прогнозам.

У моєму недавньому відео я детально пояснив, як обчислити «сигма» значення для коливання цього ринку, щоб перетворити VIX на щотижневий індикатор сигма. Відповідно до різних статистичних методів, те коливання становило приблизно 5-сигма рівня, що означає, що строго за математичною моделлю це відбудеться лише раз за життя людини або навіть за кілька поколінь. Однак на фінансових ринках ситуація інша, оскільки ринок є соціальним явищем, сповненим «випадковості», яка не є звичайною у фізичних науках.

Насім Талеб у 2007 році опублікував книгу «Чорний лебідь», у якій вказав на це, виявивши, що випадковість великих коливань на ринку значно перевищує попереднє розуміння. Мандельброт у своїй книзі «Аномальна поведінка ринку» ще раз підкреслив складність і нерегулярність ринку, що дозволило нам глибше зрозуміти коливання ринку.

Натхненний цими думками, я зрозумів, що волатильність ринку насправді обумовлена мільйонами емоційних людей, які не проявляють особливої раціональності під час екстремальних коливань цін. Інша велика помилка Уолл-стріт полягає в їхній надмірній залежності від стандартного відхилення для вимірювання ризику, тоді як ігнорують фактичну частоту великих коливань ринку.

Отже, коли ми стикаємося з екстремальними коливаннями на ринку, як ми повинні реагувати? Хоча я не був готовий до короткої позиції, коли минулого тижня стався «велике дамп» на ринку, у мене є кілька хороших акцій, і вони на хорошому рівні ціни. Коли паніка охопила ринок, я не став сліпо продавати, а залишив свої улюблені акції. Крім того, я скористався можливостями, які принесли коливання S&P, і купив кілька акцій, які я дуже вважаю перспективними, а також інвестував у важкий ETF на Nasdaq 100, сподіваючись на швидкий прибуток.

Кім Кук у своїх попередженнях про покупку для членів його сервісу TAZR Trader підкреслив важливість моменту покупки акцій під час коливань ринку. Незалежно від фону коливань, мати готівку та список покупок – це розумна стратегія, тому, коли ринок відновиться, ви зможете швидко скористатися можливістю.

Однак, навіть при такому детальному математичному аналізі коливань ринку, для того щоб справді захопити дно ринку, потрібно швидко діяти, адже, як тільки ринок досягне дна і почне відскакувати, ціна, ймовірно, швидко підвищиться на 5%.

Щодо коливань ринку, нам потрібно зав时 готовими до спільного існування емоцій збудження та занепокоєння, оскільки екстремальні коливання не є рідкісними, а є нормою для ринку.

Як ви ставитеся до екстремальних коливань на ринку? Чи є у вас якісь історії, пов'язані з вашим інвестиційним досвідом? Ласкаво просимо залишити коментар та поділитися з нами.