Сьогодні відчувається, як епічний день заворушень. Поки я насолоджувався ранішнім часом, мене розбудили 47 сповіщень на телефоні. Чи був у тебе такий момент: з настроєм «О ні, що знову сталося?» і одразу починаєш гортати телефон?

Ось так, важлива частина китайської економіки зазнала величезних коливань — крипторинок пережив найбільшу в історії ліквідацію. За один день зникло 940 мільйонів доларів, ніби це була велика вистава, що розігрувалася перед нашими очима. Ця сума настільки велика, що може відповідати ВВП цілого ряду країн, і просто так зникла.

Несподівано, я виявився дуже спокійним.

Коли мова йде про інвестиції в криптовалюти, ніхто не говорить вам, що такі події, як LUNA, лише невеликі епізоди. Учорашні коливання ринку дозволили багатьом відчути силу екстремального ринку. Як я вже переживав під час краху COVID, спостерігаючи в реальному часі за крахом FTX в Twitter, але цього разу масштаби та вплив подій перевершили всі попередні кризи.

Близько мільярда доларів кредитного плеча було повністю знищено. Торговці, які вважали свої стратегії надійними, спостерігали, як їхні рахунки обнулилися. Незалежно від того, оптимісти чи песимісти, всі в цьому каскадному ліквідаційному процесі були притиснуті до стінки.

Коли йдеться про справжні моменти ринкової нестабільності, уявіть собі: хтось відкриває позицію з надвисоким кредитним плечем, наприклад, 20 або навіть 50 разів. Вони в основному позичають гроші, щоб подвоїти свою ставку. Ринок рухається в протилежному напрямку, і вони стикаються з маржинальним викликом. Якщо не зможуть внести додаткові кошти, їх позиції будуть примусово закриті (ліквідовані). Ці примусові ліквідації ще більше підштовхують ціну вниз, викликаючи нові виклики, що призводить до ще більшої ліквідації, немов доміно, це все трагедія окремих депозитних рахунків.

Останнім часом я неодноразово отримував деякі уроки. Плече - це не позичені гроші, а позичений час. Використання 10-кратного плеча не лише збільшує прибуток, а й ніби запускає зворотний відлік, чекаючи на коливання ринку. Я бачив, скільки розумних людей втрачали все через неправильну оцінку моменту.

У крайніх коливаннях логіка завжди піддається хаосу. Учора ця ситуація знову підтвердила цю логіку. Якщо не можете витримати втрати, то не ризикуйте легковажно. Це так само просто і зрозуміло, як глибокий вдих, але в криптоспільноті люди часто порушують цей принцип через тиск "діамантових рук". Це не сміливість, а просто невдача в управлінні ризиками, упакована в меми.

Хоча всі звертають увагу на той величезний збиток у 9,4 мільярда доларів, як же ринкова психологія має змінитися? Ці різкі ліквідації зазвичай можуть викинути переважно важких трейдерів з ринку, тим самим покращуючи ринкове середовище в довгостроковій перспективі. Але в короткостроковій перспективі це залишає травми та людей за банкрутством. Чи змінять деякі ринкові платформи своє ставлення до важелів? Мабуть, не зміниться суттєво, якщо чесно.

Якщо ви пережили вчорашній день і зберегли свій інвестиційний портфель, то вітаємо вас! Ви щойно пережили екстремальні ринкові умови, які будуть неодноразово вивчатися на курсах з ф'ючерсної торгівлі. Цей досвід безцінний у будь-якому навчальному курсі.

Щодо ставлення до кредитного плеча, зараз я більше схиляюся до "невеликої кількості, зрідка" і впевнений, що можу впоратися з наслідками. Я б віддав перевагу більше говорити в спільноті про ризики надмірного кредитного плеча, хоча це не користується популярністю, але краще бути скромно заможним, ніж зазнати банкрутства через збудження.

Стикаючись з FOMO, обов'язково пам'ятайте, що ринок є невизначеним. Ті, хто пережив вчорашній день, як ті, хто вижив на ринку, повільно коригують свої стратегії, знижують ризики, можливо, не отримають уваги на соціальних платформах, але забезпечують стабільність у житті.

Вчорашня подія була не лише цифрами на екрані, а історіями людей — тих, хто, можливо, працював заради родини, тих, хто вважав, що знайшов перевагу, а також тих, хто, піддавшись бурхливому ринку, забув про ризики. Це один з незабутніх уроків, які залишилися в крипторинку.

Щодо тебе, хто вчора зазнав ліквідації, я дійсно відчуваю співчуття. Обов'язково заспокойся, зроби висновки і не поспішай намагатися «відшкодувати втрати». Це зазвичай призводить до ще глибшого провалу. Ті, хто вижив, також не повинні бути надто самовпевненими, ринок, який вчора пощадив тебе, може в майбутньому не бути таким добрим. Залишайся скромним, будь пильним, продовжуй вчитися.

Отже, якою є твоя історія? Де ти був, коли це сталося? Чи були якісь зміни у стратегії? Мені дуже цікаво, обов'язково залиште коментар внизу, щоб зібрати нашу колективну силу та поділитися досвідом. Ринок — це спільна подорож, сподіваюся, що ми всі зможемо стати кращими завдяки досвіду.☕

Пам'ятайте: ці ліквідаційні події не лише заголовки новин, а й нагадування про те, як емоції та важелі впливають на ринок. Будь ласка, плануйте обережно, торгуйте безпечно, можливо, найкраще контролювати важіль між "не існує" та "можу спокійно заснути".