Що таке ліквідність замовлень? Глибокий аналіз "потоку води" в торгівлі

Ліквідність, це слово часто зустрічається в аналізі торгівлі, але мало хто насправді розуміє його суть. Як трейдер, я вважаю, що концепція ліквідності набагато складніша, ніж здається на перший погляд, вона схожа на “потік води” в ринку, що визначає напрямок цін.

Ліквідність в основному є показником того, наскільки швидко і з низькими витратами актив може бути конвертований у готівку. На ринку з високою ліквідністю є багато покупців і продавців, торгівля активна, коливання цін незначні, а спред вузький. В той же час на ринку з низькою ліквідністю торгувати важко, коливання значні, а спред широкий.

Коли я малюю технічні графіки, я особливо звертаю увагу на важливі рівні опору, які тривалий час не були досягнуті. Чому? Тому що ці місця часто приховують велику кількість стоп-ордерів. Уявіть собі, коли ціна постійно встановлює нижчі максимуми, над цими недосяжними максимумами накопичується велика кількість коротких стоп-ордерів. Як тільки ціна пробиває цей рівень, ці стопи спрацьовують, створюючи величезний попит на купівлю.

Чому ціна завжди шукає ці ці області ліквідності? Це просто, великі капітали потребують ліквідності для завершення великих угод. Коли ціна підвищується вище певного рівня, це викликає дві категорії покупок:

1. Стоп-лос для короткої позиції або примусове закриття позиції
2. Прорив купівельного ордеру трейдера

Після цього зазвичай виникають два варіанти: або обсяги торгівлі різко зростають, що призводить до ведмежого стиснення, і ціна різко зростає; або це свідоме спонукання, ціна швидко відвертається вниз, формуючи типовий режим невдачі Swing.

Наприклад, коли біткоїн подолав історичний максимум у 20 тисяч доларів, величезні покупки спровокували стрімке зростання ціни, і досі цей рівень не був протестований. Це є проявом Ліквідність.

Нижня точка також аналогічна. Під не досягнутими низькими точками накопичено велику кількість стоп-лоссів покупців, і як тільки буде прорвано, тиск на продаж швидко звільниться.

Я більше люблю розглядати замовлення і свічкові графіки як річку, а не просто як “підтримку” або “опір”. Ліквідність замовлень протікає відповідно до змін у попиті та пропозиції, розуміння цього дозволить вам зайняти більш вигідну позицію на ринку.

Ця перспектива дала мені більш глибоке розуміння ринку, можливо, вона також допоможе вам знайти напрямок у заплутаному ринку.