Невдовзі після цього Бюро статистики праці США опублікує звіт про індекс споживчих цін (CPI) за лютий, що може стати ключовим моментом для оцінки глобальних ринків та значних переломів у криптоактивах. Згідно з нещодавніми публічними даними, загальний річний рівень інфляції очікується на рівні 2.9% (порівняно з 3.0% у січні), тоді як основний рівень інфляції, за оцінками, становитиме 3.2% (порівняно з попередніми 3.3%), що вказує на певне зниження інфляції. Однак широка економічна ситуація, така як деякі торговельні політики та очікування щодо процентної ставки федерального резерву, означає, що це полегшення може бути тимчасовим, що може мати значний вплив на акції, долар та криптоактиви.

У умовах незначного зменшення інфляції це виглядає як приємний сигнал, особливо після кількох місяців високої інфляції. Однак потенційні ризики, пов'язані з торговою політикою, залишаються суттєвими — мита можуть призвести до підвищення цін на імпорт та порушення ланцюгів постачання, що може компенсувати прогрес у зниженні інфляції. Хоча Федеральна резервна система зазвичай розглядає ці мита як тимчасові шоки, тривала торгова напруга може призвести до того, що інфляція залишиться вище 2%, що обмежить гнучкість щодо зниження процентних ставок у майбутньому.

Федеральна резервна система, спираючись на дані, наполягає на тому, що інфляція повинна продовжувати знижуватися, щоб пом'якшити монетарну політику. Нещодавно на ринку з'явилися помітні очікування зниження відсотків — очікується, що до 2025 року загалом знизять на 85 базисних пунктів, а незабаром опубліковані дані CPI стануть ключовими. Якщо дані покажуть менше 2,9%, це може підтримати очікування ринкового зниження відсотків, що, у свою чергу, вплине на ослаблення долара, зменшуючи тиск на ризикові активи, включаючи акції та Криптоактиви. Але якщо дані перевищать очікування, це може зміцнити жорстку позицію Федеральної резервної системи, підштовхнувши долар до зміцнення, що збільшить тиск на такі активи, чутливі до процентних ставок, як Nasdaq і біткоїн.

Наразі криптоактиви, які перебувають у невизначеному стані, надзвичайно чутливі до цього. Останні коливання цін на біткоїн та ефіріум демонструють обережність інвесторів. Якщо дані CPI виявляться нижчими за очікування, а очікування підвищення процентної ставки зменшаться, це може стати можливістю для ринкового розвороту, що сприятиме відновленню біткоїна та інших криптоактивів. Проте, якщо інфляція продовжить зростати, сильний долар і високі процентні ставки можуть знизити попит на ці активи.

Отже, звіт CPI найближчим часом вплине на ринкові тенденції. Якщо результати будуть нижчими або відповідатимуть очікуванням, це може підвищити оптимізм на ринку, особливо щодо можливості зміни політики Федеральної резервної системи. Але інвестори не можуть ігнорувати середньострокові ризики. Якщо торговельна політика і перебої в ланцюгах постачання призведуть до посилення інфляційного тиску, Федеральна резервна система може зберегти жорстку політику довше, ніж очікувалося. Тому інвесторам у криптоактиви потрібно бути готовими до ринкових коливань і гнучко управляти ризиками.

Звіт CPI - це не просто прості економічні дані, це орієнтир для оцінки монетарної політики та настроїв на ринку. Навіть якщо нинішні ознаки вказують на те, що інфляція сповільнюється, зростаючі ризики з геополітики та протекціонізму все ще не можна ігнорувати. Майбутній напрямок ринку та криптоактивів буде визначено результатами цього звіту. Інвестори готові до реагування на будь-які можливі зміни, чи то використовуючи можливості, чи то захищаючи себе від можливих коливань у майбутньому.

Це третя сторона думка, яка не є інвестиційною порадою. Може містити спонсорський контент.