TCAC у фінансах: основне, що потрібно зрозуміти

Середньорічна складена ставка зростання (TCAC) є однією з найнадійніших фінансових метрик для оцінки розвитку ваших інвестицій. Я часто помічав, що ця міра надає безпрецедентну ясність для аналізу показників за тривалий період.

Коли я дивлюсь на свої інвестиції, СКПД дозволяє мені отримати точне уявлення про їхній реальний дохід, враховуючи ефект капіталізації - те, як зростання накопичується саме на собі з часом.

Щоб розрахувати цей знаменитий TCAC, формула відносно проста: TCAC = (Кінцева вартість / Початкова вартість) ^ (1 / Кількість років) – 1

На практиці я ділю кінцеву вартість на початкову вартість, підношу цей результат до степеня 1/кількість років, а потім від subtract 1. Множення на 100 дає мені відсоток.

Те, що мене захоплює в TCAC, це те, що це не реальна норма прибутку, а теоретичне представлення. Воно ілюструє, як би інвестиція прогресувала, якби вона зростала рівномірно кожного року з систематичним реінвестуванням прибутків.

Я вважаю особливо корисним мати можливість порівнювати різні інвестиції за допомогою єдиного показника. Однак ця спрощеність іноді може приховувати реальну волатильність, яку переживали деякі з моїх вкладень, зокрема на крипторинках, де коливання часто є екстремальними.

Для довгострокового планування я вважаю CAGR незамінним інструментом, хоча слід бути обізнаним про його обмеження стосовно особливо нестабільних інвестицій.