Цикл Беннера: Безсмертна структура для прогнозування ринкових тенденцій

Менш відома, але надзвичайно ефективна модель ринкових циклів — це Цикл Беннера, розроблений у 19 столітті американським фермером і підприємцем Семюелем Беннером. Незважаючи на те, що він не був професійним економістом чи трейдером, робота Беннера витримала випробування часом, пропонуючи цінні інсайти в тому, як фінансові ринки слідують передбачуваним патернам буму та спаду.

Хто був Самуель Беннер?

Самуїл Беннер був інноваційною постаттю в агрономії та фінансах протягом 19 століття. Його кар'єра була значною мірою сформована його підприємствами у свинарстві та різних інших сільськогосподарських діяльностях. Як багато підприємців, Беннер пережив як процвітання, так і труднощі. Насправді, після того, як він зазнав серйозних фінансових втрат через економічні спади та неврожаї, Беннер вирішив зрозуміти причини цих повторюваних криз.

Його особистий досвід, позначений численними фінансовими “панічними фазами” та відновленнями, призвів його до глибшого вивчення циклічної природи ринків. Витративши капітал і відновивши своє багатство під час цих циклів, Беннер вирішив дослідити, чому такі патерни існують. Його інсайти врешті-решт призвели до розробки Циклу Беннера.

Народження циклу Беннера

Цикл Беннера був опублікований у 1875 році в його книзі “Пророцтва Беннера про майбутні підйоми і спади в цінах”, описуючи прогностичну модель для поведінки ринку протягом тривалих періодів. Він виявив повторювальний цикл паніки, буму та рецесії на ринках товарів і акцій, який, на його думку, слідував передбачуваним часовим рамкам. Беннер спостерігав, що певні роки характеризувалися економічними висотами, тоді як інші були схильні до депресій або панік.

Цикл поділено на три основні частини:

“A” Роки – Панічні Роки: Ці роки характеризуються економічними кризами або панікою на ринку. Беннер передбачив їх на основі минулих подій, визначивши циклічні патерни, які повторюються кожні 18-20 років. Цикл вказує на те, що такі роки, як 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035 та 2053 пов'язані з фінансовими паніками.

“B” Роки – Час хороших продажів: Згідно з Беннером, це роки, коли ринки досягають піку, і це оптимальний час для продажу активів перед початком спаду. Цикл визначив такі роки, як 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, 2026 та наступні роки. Це часи високих цін, економічного процвітання та завищених оцінок на ринках.

“C” Роки – Гарні точки для покупки: Це час для накопичення активів, таких як акції, нерухомість або товари, за низькими ринковими цінами. Ці періоди характеризуються економічним спадом та низькими цінами на активи, пропонуючи ідеальні можливості для покупки. Беннер визначив такі роки, як 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 та інші, як оптимальні часи для покупки та утримання до відновлення ринку.

Дослідження Беннера зосереджувалося на сільськогосподарських товарах, таких як залізо, кукурудза та ціни на свиней, але з часом трейдери та економісти адаптували його роботу для застосування до ширших фінансових ринків, включаючи акції, облігації та, нещодавно, криптовалюти.

Актуальність циклу Беннера на сучасних фінансових ринках

Хоча деякі фінансові цикли є більш складними та ґрунтуються на макроекономічній теорії, цикл Беннера пропонує спрощений підхід до розуміння ринкових рухів. Для сучасних інвесторів та трейдерів, включаючи тих, хто активно працює в криптовалютному просторі, інсайти Беннера залишаються надзвичайно актуальними.

У таких ринках, як криптовалюти, де емоційна волатильність часто призводить до величезних коливань цін, циклічна природа фінансових подій чітко видна. Бум і крах, ейфорія та паніка - це повторювані теми, які добре узгоджуються з прогнозами Беннера.

Наприклад:

Корекція ринку акцій та криптовалют у 2019 році узгоджується з панічним прогнозом Беннера на той рік.

Прогноз бичачого ринку на 2026 рік відповідає припущенню, що ринки переживуть циклічний підйом після періодів волатильності.

Ці цикли надають трейдерам довгостроковий огляд того, коли входити та виходити з ринків, що особливо корисно для тих, хто віддає перевагу стратегічному, довгостроковому інвестиційному горизонту.

Чому крипто-трейдерам слід звернути увагу на цикл Беннера

Циклічні патерни, виявлені Беннером, можуть бути легко застосовані до ринку криптовалют. Біткойн, наприклад, демонстрував подібну циклічну поведінку з його чотирирічним циклом зменшення, що викликає періоди бульбашкових ринків та корекцій. Для криптотрейдерів розуміння емоційних крайнощів ринкової ейфорії та паніки – що є центральним у прогнозах Беннера – може бути надзвичайно цінним.

Бичачі ринки: Криптотрейдери можуть використовувати “B” роки, або часи високих цін, щоб стратегічно продавати позиції та забезпечувати прибуток.

Ринкові ведмеді: “C” роки в циклі Беннера можна порівняти з низькими точками ведмежого ринку і є ідеальними для накопичення активів, таких як Bitcoin або Ethereum, за нижчими цінами.

Висновок

Внесок Самуела Беннера в фінансові ринки є безсмертним нагадуванням про те, що ринкові цикли не є суто випадковими; вони часто підписуються на передбачувані шаблони, які базуються на людській поведінці та економічних факторах. Його спадщина продовжує впливати на трейдерів та інвесторів, які прагнуть зрозуміти час ринкових максимумів і мінімумів.

Для сучасних трейдерів – незалежно від того, чи працюють вони з акціями, товарами чи криптовалютами – Цикл Беннера пропонує посібник, щоб передбачити ринкові рухи та орієнтуватися в постійно змінюваному фінансовому середовищі. Поєднуючи психологічні інсайти з поведінкової економіки з циклічними прогнозами Беннера, трейдери можуть розробити надійний стратегічний підхід до своїх портфелів, використовуючи як панічно викликані мінімуми, так і ейфорійні максимуми.

Відмова від відповідальності: Інформація, надана тут, містить думки третіх осіб та/або спонсорський контент і не є фінансовою порадою.