Вступ до фондового ринку з точки зору Web3: аналіз IPO, OTC та інших біржових платформ

Що таке акції, що котируються на біржі та позабіржові акції?

акції на біржі

• Акції, що випускаються на фондовій біржі
• Інвестори отримують часткову власність компанії шляхом покупки
• Публічні компанії повинні відповідати суворим стандартам та регулярно розкривати фінансову інформацію
• Схоже на великі токен-проекти на основних блокчейнах

публічні акції

• Акції, які торгуються на ринку через прилавок
• Торгівля через брокерів, які володіють запасами
• Компанії, які входять до списку, мають менший розмір і не відповідають вимогам для上市 на біржі.
• Може бути порівняно з меншими блокчейн-проектами або новими токенами

Місце торгівлі акціями на біржі та на позабіржовому ринку

акції на біржі

• Торгівля на централізованих біржах (CEX)
• Механізм торгівлі подібний до спот-торгівлі деяких основних CEX.

Акції на біржі

• Торгівля на ринку в конкретному пункті обміну
• Основні ринки на американському фондовому ринку: OTCQX, OTCQB та Pink.
• Торговий режим подібний до ліквідності пулів децентралізованих бірж (DEX)

Порівняння умов подання заявок на лістинг та реєстрацію

Умови лістингу

• Тайваньська фондова біржа: заснована більше 3 років, статутний капітал понад 600 мільйонів тощо
• Американський ринок акцій: Нью-Йоркська фондова біржа та Nasdaq вимагають різних показників, включаючи кількість акціонерів, ціну акцій, ринкову капіталізацію тощо.
• Аналогія: суворі стандарти перевірки великих токенів на основних централізованих біржах (CEX)

Умови виходу на біржу

• Тайванська фондова біржа: створена 2 роки тому, статутний капітал понад 50 мільйонів
• Американські акції: вимоги нижчі, потрібно подати відповідні документи.
• Порівняння: менш строгі вимоги до запуску нових токенів на малих CEX або DEX

Способи торгівлі акціями на біржі та позабіржовому ринку

акцій, що котируються на біржі

• Тайванська фондова біржа: Відкриття рахунку для торгівлі в тайванських брокерах
• Американські акції: відкриття рахунку в закордонному брокері або повторне доручення
• Аналогія Web3: Відкриття рахунку для торгівлі на основних CEX

акції, що котируються на біржі

• Тайванська фондова біржа: розміщення замовлень через брокера
• Американські акції: більшість закордонних брокерів підтримують торгівлю
• Web3 аналогія: використання децентралізованого гаманця для торгівлі на DEX

Особливості інвестування в акції, що котируються на біржі та позабіржовому ринку

акції на біржі

Переваги:

• Потенціал для прибутку великий
• Пасивний дохід (дивіденди)
• Протидіяти інфляції
• Висока ліквідність, схожа на основні токени

Ризик:

• Ринкова волатильність
• Потрібно провести детальне дослідження

акції, що котуються на біржі

Переваги:

• Широкий спектр інвестицій
• Ціна відносно низька
• Потенційно високий ріст, подібно до нових токенів

Ризик:

• слабке регулювання
• Погана ліквідність
• Висока волатильність

Поради для інвесторів Web3 щодо фондового ринку

1. Оцінка особистого фінансового стану та здатності до ризику
2. Провести поглиблений фундаментальний та технічний аналіз
3. Чітко визначити інвестиційні цілі та стратегії
4. Розуміння схожостей та відмінностей між акціями та криптоактивами
5. Розгляньте диверсифікацію інвестиційного портфеля, збалансувавши традиційні фінансові активи та активи Web3.

Аналіз ринку венчурних капіталів

Що таке інвестиційний майданчик?

• Торговельна платформа для компаній, які ще не вийшли на ринок
• Умови більш вільні, але ризики вищі
• Схоже на ранні етапи блокчейн-проектів або первинних пропозицій токенів (IEO/IDO)

Різниця в процесах лістингу та підписки між Тайванем та США

• Компанії Тайваню зазвичай повинні спочатку зареєструватися на ринку з попереднім розміщенням.
• Американські компанії можуть безпосередньо подавати заявки на лістинг або котирування
• Перспектива Web3: аналогічно процесу, коли токенові проекти проходять від приватного розміщення, публічного розміщення до виходу на основні біржі.

Інвестори, входячи на фондовий ринок, можуть використовувати досвід інвестування в Web3, але також повинні звертати увагу на різницю між ними в регулюванні, ліквідності та ринкових механізмах. Незалежно від того, чи це традиційні акції, чи цифрові активи, глибоке дослідження та управління ризиками є ключем до успішних інвестицій.