Єдине правило, якого ви повинні дотримуватися в умовах потенційної рецесії

Ключові моменти

• Інвесторські настрої стають все більш негативними щодо перспектив ринку
• Історичні тенденції дають надію навіть під час економічних спадів
• Ваша інвестиційна стратегія може як піднести, так і знищити ваш портфель у буремні часи

Хоча ми офіційно не увійшли в територію рецесії, серед інвесторів явно наростає тривога.

Останнє щотижневе опитування Американської асоціації індивідуальних інвесторів показує тривожний зсув у настроях - 43% інвесторів тепер відчувають “бичачий” настрій щодо наступних шести місяців, тоді як лише 33% підтримують “бичачий” погляд. Це представляє собою помітне погіршення в порівнянні з показниками попереднього тижня, які становили 39% і 35% відповідно.

Голова Федеральної резервної системи Пауел нещодавно визнав, що, незважаючи на постійну інфляцію, ослаблення ринку праці може вимагати кількох зниження процентних ставок. Це, звичайно, не гарантує рецесію в 2025 році. Економічні умови залишаються нестабільними, і навіть економічні експерти не можуть з упевненістю передбачити точний час наступного спаду.

Але ось важливе правило, якого я навчився дотримуватися: ви втрачаєте гроші на ринку тільки тоді, коли продаєте зі збитками.

Захист вашого багатства під час ринкових турбуленцій

Спад на ринку неминуче знижує вартість вашого портфеля на папері. Під час рецесій ціни на акції часто різко падають, що робить ваші інвестиції менш цінними, ніж під час покупки.

Однак це лише паперові збитки, поки ви насправді не продасте. Незалежно від того, наскільки сильно впадуть ціни, утримання ваших інвестицій під час бурі драматично підвищує ваші шанси уникнути постійних збитків.

Розгляньте цей простий приклад: ви купуєте акції по $100 за акцію. Якщо вони впадуть до $70, ви отримаєте 30% паперового збитку. Продавши в цей момент, ви фіксуєте цей $30 збиток назавжди. Але якщо ви витримаєте падіння, поки ціна не відновиться до $100, ви нічого не втратите, крім часу і душевного спокою.

Навіть найсильніші компанії бачать, як їх акції знижуються під час широких ринкових розпродажів. Спостерігати за тим, як зменшується баланс вашого рахунку, може бути психологічно болісно. Але пам'ятайте - ви справді втрачаєте лише тоді, коли продаєте за цими зниженими цінами.

Що історія говорить нам про відновлення ринку

Хоча минулі результати не гарантують майбутніх, аналіз історичних шаблонів може дати перспективу в умовах невизначеності.

Деякі спади тривають роками, і повне відновлення до нових максимумів може зайняти ще більше часу. Оптимістичний момент? Ринок зрештою відновлювався після кожного спаду в історії. З терпінням та довгостроковим мисленням позитивні результати стають майже неминучими.

Візьміть Велику рецесію - найруйнівнішу економічну кризу в Америці з часів Другої світової війни, яка тривала з кінця 2007 по середину 2009 року. S&P 500 впав більш ніж на 50%, знищивши портфелі інвесторів і їхню впевненість.

Проте між жовтнем 2007 року та жовтнем 2017 року той самий індекс зріс на 63%. Сьогодні він на дивовижні 315% вище, ніж до початку кризи.

Якби ви панічно продали після краху 2008 року, ви б зазнали суттєвих збитків. Але інвестори, які залишилися в курсі протягом десятиліття, отримали значне багатство незважаючи на цю жахливу волатильність.

Забезпечення виживання вашого портфеля під час бурі

Ринкові крахи безжально викривають слабкі компанії. Під час бичачих ринків навіть посередні бізнеси з поганим управлінням або слабкими конкурентними позиціями можуть здаватися успішними, оскільки піднімаючі хвилі піднімають усі човни. Ці ж компанії часто стикаються зі труднощами при відновленні, коли економічні умови погіршуються.

Я виявив, що створення диверсифікованого портфеля fundamentally sound companies значно підвищує ваші шанси пережити будь-який спад. Розподіляючи інвестиції на 25-30 якісних акцій у різних галузях, навіть якщо кілька інвестицій не відновляться, ваш загальний портфель повинен залишатися стійким.

Ніхто точно не знає, коли відбудеться наступна рецесія або наскільки серйозною вона може бути. Але бездоганний рекорд ринку щодо остаточного відновлення надає реальну впевненість. Вибираючи якісні інвестиції та утримуючи їх через неминучі важкі часи, ви позиціонуєте себе так, щоб вийти фінансово сильнішим з іншого боку.