Глибина аналізу ринку торгівлі вуглецевими кредитами: можливості та виклики для інвестицій у 2025 році

Визначення та механізм роботи вуглецевих прав

Вуглецеві права представляють собою «права на викиди вуглецю», які є дозволами або квотами на викид певної кількості парникових газів. Уряд видає квоти на викиди вуглецю на основі загальної кількості викидів вуглецю та цілей зі зменшення викидів, підприємства можуть купувати та продавати ці квоти на ринку.

Основні способи отримання вуглецевих прав:

• Розподіл урядом: встановлення та розподіл квот на викиди вуглецю відповідно до нормативних актів.
• Ринкова торгівля: Суб'єкти, що мають надлишкові квоти, можуть продавати їх на вуглецевому ринку особам, що потребують.

Огляд ринку торговлі вуглецем у 2025 році

Ціноутворення викидів вуглецю в основному включає два види: вуглецевий податок і торгівлю вуглецем:

• Вуглецевий податок: уряд стягує податок з одиниці викидів
• Вуглецеві торги: створення вуглецевого ринку, що дозволяє купувати та продавати вуглецеві квоти.

Поточна ціна на викиди вуглецю під впливом багатьох факторів:

1. Обмеження викидів вуглецю
2. Економічні фактори
3. Взаємозв'язок між попитом і пропозицією на ринку
4. Технологічний прогрес, енергетична структура тощо

Згідно з останніми даними, обсяг основних світових ринків торгівлі вуглецем продовжує зростати, і в 2025 році обсяги торгівлі, ймовірно, перевищать 100 мільярдів доларів. Європейська система торгівлі викидами вуглецю (EU ETS) залишається найбільшим ринком вуглецю у світі, в той час як національний ринок вуглецю Китаю швидко розвивається, ставши другим за величиною ринком торгівлі вуглецем.

Аналіз інвестиційних стратегій вуглецевих квот

Інвестиції в акції

Купівля акцій компаній, пов'язаних з платформами торгівлі вуглецем, екологічними технологіями, чистою енергією тощо. У 2025 році видатні акції концепції вуглецевих прав включають:

• Лісовий вуглецевий кредит: China Paper, Yuen Foong Yu тощо
• Акції технологій вловлювання вуглецю: Тайні, Східний союз тощо
• Акції зелених енергетичних компаній: Yuan Jing, Da Cheng Steel тощо
• Вуглецевий облік акцій: ZIT, Ruijian тощо

Фонд вуглецевих прав

Придбати паї фондів, що зосереджуються на ринку торгівлі вуглецевими кредитами. Кілька провідних компаній з управління активами вже випустили тематичні ETF на вуглецеві кредити, надаючи інвесторам можливості для диверсифікації ризиків на вуглецевому ринку.

Пряме участь у торговій платформі

Відкриття рахунку на платформі торгівлі вуглецем для прямої купівлі та продажу вуглецевих кредитів. Наразі деякі основні CEX платформи вже почали надавати послуги торгівлі деривативами вуглецевих кредитів, що забезпечує зручний спосіб для інвесторів брати участь у вуглецевому ринку.

Стратегія відбору акцій компаній, що займаються вуглецевими правами

Інвестори можуть аналізувати акції компаній, пов'язані з концепцією вуглецевих прав, з наступних аспектів:

1. Викиди вуглецю та вуглецеві квоти
2. Цілі щодо вуглецевого нейтралітету та заходи зі зменшення викидів вуглецю
3. Фінансовий стан та рівень оцінки
4. Технічний аналіз
5. Слідкуйте за ETF, пов'язаними з індексами вуглецевих кредитів

Вплив угод з вуглецевими кредитами на фондовий ринок

• Коливання цін на вуглецеві торгові угоди безпосередньо впливають на результати акцій, що мають відношення.
• Торгівля вуглецевими квотами забезпечує компаніям нові джерела доходу, що допомагає зменшити ризики.
• Розмір та ліквідність вуглецевого ринку все ще розвиваються, ціни коливаються.
• Зміни в політиці можуть призвести до правових ризиків

Інвестиційні ризики та можливості співіснують

Потенціал прибутку:

• Скористайтеся глобальною тенденцією зменшення викидів вуглецю
• Підвищення прибутку підприємства
• Збільшення уваги до ринку

Потенційні ризики:

• Політичні, технологічні та інші невизначені фактори
• Коливання ринкових настроїв
• Ризик спекулятивного зростання цін на акції

Інвестори повинні комплексно оцінювати ризики та доходи, а також належним чином здійснювати управління ризиками. Під час використання можливостей інвестування в вуглецеві кредити необхідно повністю розуміти особливості вуглецевої торгівлі та обережно оцінювати інвестиційні рішення.