Доходи Braze зросли на 24% у другому кварталі

5 вересня 2025 00:18

Braze (NASDAQ:BRZE) тільки що оголосила про досить вражаючі результати за другий фінансовий квартал 2026 року. Мене вразили їхні доходи в 180 мільйонів доларів, що на 24% більше в річному вимірі, і неконтрольований дохід від операцій у розмірі 6 мільйонів. Їхня база клієнтів зросла до 2 422, включаючи перші внески OfferFit. Вони також підвищили свої річні прогнози на 2026 рік як для доходів, так і для неконтрольованих прибутків, підкреслюючи при цьому свою надійну реалізацію та досягнення в галузі ШІ.

Річний повторюваний дохід перевищує 700 мільйонів, тоді як Braze розширює свою преміум-клієнтуру

Щорічний повторюваний дохід (ARR) подолав позначку в 700 мільйонів, зростаючи на 27% завдяки числу клієнтів, які генерують понад 500 000 доларів США ARR, досягнувши 282 клієнтів, які тепер представляють 62% від загального ARR. Особисто я вважаю цей дисбаланс тривожним - занадто велика залежність від великих клієнтів може послабити їхню модель.

“Я радий оголосити, що ми нещодавно перевищили 700 мільйонів доларів США у річному повторюваному доході, що демонструє постійний попит на ROI, який забезпечує наша платформа взаємодії з клієнтами.”

– Вільям Магнусон, генеральний директор

Braze покращує свою операційну ефективність завдяки інтеграції OfferFit

Виключаючи внесок у 2,8 мільйона OfferFit, органічний дохід зріс на 22%. OfferFit додав 17 нових чистих клієнтів та двох великих клієнтів, підтвердивши ініціативи з крос-продажу. Ефективність не-GAAP продажів та маркетингу покращилася до 39% від доходу, незважаючи на витрати на інтеграцію.

“Інтеграція OfferFit проходить надзвичайно добре. Ми успішно інтегрували Еда Макдonnell. Ці джерела невизначеності останніх місяців тепер позаду нас.”

– Ізабель Вінклс, фінансовий директор

Я все ж питаю себе, чи не є ця угода просто способом приховати уповільнення органічного зростання…

Інвестиції в ШІ зміцнюють продуктовий лідерство Braze

Braze підкреслив швидке впровадження функцій, що працюють на штучному інтелекті, акцентуючи увагу на власних технологіях, які охоплюють рекомендаційні системи, навчання з підкріпленням та генеративний ШІ. Ці досягнення знижують бар'єри для нових клієнтів і покращують зручність використання існуючих функцій.

“Наш план розвитку ШІ обіцяє подолати розрив, знижуючи бар'єри входу для цих складних функцій і зменшуючи ручні зусилля, необхідні для тестування та впровадження нових випадків використання.”

– Вільям Магнусон, генеральний директор

Перспективи

На третій квартал фінансового року 2026 Braze прогнозує доходи в розмірі 183,5-184,5 мільйонів доларів ( приблизно +21% в річному обчисленні ) та операційний прибуток без урахування GAAP у розмірі 3,5-4,5 мільйонів. По всьому фінансовому року 2026 прогнози вказують на доходи в розмірі 717-720 мільйонів доларів ( зростання 21% ), операційний прибуток без урахування GAAP у розмірі 24,5-25,5 мільйонів та чистий прибуток без урахування GAAP у розмірі 45,5-46,5 мільйонів.

Незважаючи на ці вражаючі цифри, я залишаюсь скептичним щодо їх здатності підтримувати цей ріст перед обличчям жорсткої конкуренції в сфері залучення клієнтів та викликами інтеграції OfferFit.

Попередження: Тільки для інформації. Минулі результати не є показником майбутніх.