Нещодавно Microsoft підписала угоду з Nebius на суму до 17,4 мільярда доларів США про хмарні обчислення, що забезпечує довгострокове використання високошвидкісних GPU-ресурсів. Ця угода не лише забезпечує Microsoft стабільну обчислювальну потужність у період високого попиту на апаратне забезпечення для ШІ, але й дозволяє в майбутньому, можливо, внаслідок розширення, збільшити вартість контракту до 19,4 мільярда доларів США. Ця гнучкість дозволяє компаніям швидко реагувати на зростаючий попит на ШІ. Це співробітництво є важливим довгостроковим партнерством між двома підприємствами, яке охоплює п’ять років, і аналітики вважають його одним з найвпливовіших у співпраці в історії ШІ, а також одним з найбільших контрактів, отриманих стартапами в галузі ШІ.

Для Microsoft ця угода є ключовим кроком для збереження лідерства в конкуренції з розробки та застосування штучного інтелекту. Для Nebius це означає його помітний зріст як провідного міжнародного постачальника інфраструктури штучного інтелекту.

Цей розвиток відбувається в той час, коли Microsoft перевищила очікування Уолл-Стріта, зафіксувавши квартальний прибуток на акцію в 3,65 долара, а виручка склала 76,44 мільярда доларів, перевищивши прогноз у 73,89 мільярда доларів. Її підрозділ «Розумне хмара» також показав хороші результати, отримавши 29,88 мільярда доларів доходу. У контексті фінансового року Microsoft, який закінчується кожного року в червні, цей квартал фактично є завершенням FY2025.

У цій співпраці Nebius також надасть Microsoft спеціалізовані GPU-кластери у своєму дата-центрі в Вінленді, Нью-Джерсі. У міру того, як компанії змагаються у розробці та впровадженні генеративного ШІ, попит на обчислювальні потужності різко зріс. Інвестиції Microsoft в OpenAI потребують величезної інфраструктури для навчання дедалі більших моделей та надання послуг ШІ клієнтам через Azure.

Глобальний ланцюг постачання GPU все ще страждає від нестачі. Як основний виробник AI-чіпів, Nvidia не може задовольнити попит на виробництво. Ця нестача спонукала великі технологічні компанії шукати альтернативні рішення для забезпечення потужності.

Ця угода забезпечує Microsoft можливість отримувати безпечні джерела GPU, що не проходять через традиційні канали, що означає, що апаратні обмеження не вплинуть на її команди з досліджень у галузі штучного інтелекту та корпоративних клієнтів. Експерти зазначають, що угода в певному сенсі також стосується стратегічної диверсифікації. Microsoft зменшує ризики, не покладаючись повністю на Nvidia та кількох партнерів-виробників апаратного забезпечення, що підвищує стійкість її планування інфраструктури.

Аналітики зазначають, що цей крок суттєво допоможе Microsoft зміцнити свої можливості в конкуренції з іншими суперниками за так звану перевагу в штучному інтелекті. Основні ринкові платформи також інвестують величезні кошти в AI-центри даних та спеціалізовані чіпи. Тепер, збільшивши обсяги GPU, Microsoft може продовжувати демонструвати свою унікальність у наданні надійних, масштабованих AI-послуг.

Насамкінець, це співробітництво не лише дає можливість Microsoft розширити свою глобальну AI-екосистему Azure, але й надає Nebius можливість продемонструвати свою глобальну інфраструктуру.

Для Nebius ця угода є революційною. Компанія була відокремлена від російської технологічної компанії Yandex у 2024 році та швидко зросла в галузі глобальної інфраструктури ШІ. Генеральний директор Nebius Аркадій Волож заявив, що угода доводить здатність компанії конкурувати з великими технологічними компаніями, і планує підписати кілька довгострокових угод з провідними технологічними компаніями.

План Nebius фінансує нову інфраструктуру в рамках угоди за рахунок грошових потоків з угоди з Microsoft та боргів, підтриманих контрактами, а також розглядає інші джерела фінансування для стимулювання зростання. Після оголошення новини акції Nebius піднялися на понад 60% у ранкових торгах. Інвестори вважають, що ця угода свідчить про сильний інтерес до AI-хмарних послуг Nebius.

Контракт також забезпечує стабільний дохід для Nebius у найближчі роки. Ця стабільність дозволить їм розширити глобальну присутність, інвестувати більше в дата-центри та зміцнити свої AI хмарні послуги.